Je me considère comme un investisseur raisonnablement bien informé, mais aujourd'hui a été époustouflé par le fait que je ne savais pas qu'un prix des actions est diminué par le montant de son dividende. Pour utiliser un exemple concret (ces chiffres sont approximativement corrects mais pas exacts au penny): Nokia (NOK) a fermé à 9.31 hier et a payé un 5 dividende. Donc, son prix d'ouverture était de 8,86 aujourd'hui, et il semble être le commerce normalement, comme si son prix était normalement 8,86. Donc, quelques questions: Quel est le point de payer un dividende si le prix des actions diminue automatiquement Ne pas les actionnaires juste briser même je suppose que le prix du stock augmente naturellement au cours de l'année afin de refléter le montant du paiement du dividende. C'est une sorte de question vague mais alors il ne rend pas difficile d'évaluer les fluctuations du prix des actions (de la façon dont vous feriez une entreprise qui ne paie pas un dividende) En ce qui concerne les options, je suppose rien de spécial arrive Alors disons que j'ai acheté 9 options d'appel hier qui étaient dans l'argent, tout d'un coup theyre juste pas Est-ce typiquement le prix dans le prix de l'option Y at-il autre chose que je dois savoir sur les options d'achat dans les entreprises qui paient des dividendes Que faire si j'ai eu un in-the - Option de l'argent, et tout d'un coup hors de nulle part une entreprise décide de payer un dividende pour la première fois. Suis-je juste vissé Enfin, toutes les entreprises de réduire leur prix des actions quand ils paient un dividende Sont-ils nécessaires pour Im juste choqué Ive jamais entendu parler de cela avant. Désolé ce sont beaucoup de questions - juste à la recherche de quelques informations générales ici car cela est tout nouveau pour moi. Il ya quelques raisons pour lesquelles le prix des actions diminue après un dividende est payé: Le prix des actions diminue automatiquement par le montant du dividende pour réduire la capture des dividendes, qui est une forme d'arbitrage lorsque les commerçants essaient d'acheter un stock jours avant un dividende attendu et d'essayer Pour le vendre un peu plus tard, capturant le dividende comme un pur profit. Les actions qui paient des dividendes font le choix de récompenser l'actionnaire avec de l'argent au lieu de réinvestir les bénéfices dans l'entreprise pour faire croître son entreprise. Quand un tas d'argent est versé aux actionnaires, c'est un signal que le potentiel de croissance à long terme est diminué (par rapport à si elle avait réinvesti l'argent), au moins un peu. Un paiement de dividende est une sortie de trésorerie, de sorte que la société vaut moins, et donc son stock devrait probablement être moins cher aussi. Quel est le point de payer un dividende si le prix des actions diminue automatiquement Ne pas les actionnaires juste briser même Les entreprises ont à faire quelque chose avec leurs profits. Ils doivent à leurs actionnaires de leur faire de l'argent soit en augmentant la valeur de l'action ou en versant des dividendes. Ainsi, ils ont le choix entre réinvestir leurs bénéfices dans l'entreprise pour faire croître l'entreprise ou simplement distribuer les bénéfices directement aux propriétaires de l'entreprise (les actionnaires). Certaines entreprises sont aussi grandes qu'elles le souhaitent et investissent leurs bénéfices dans plus de capital leur offre des rendements décroissants. Ces sociétés sont plus susceptibles de verser des dividendes à leurs actionnaires. Je suppose que le prix du stock augmente naturellement au cours de l'année pour refléter le montant du paiement du dividende. C'est une sorte de question vague, mais alors il ne rend pas difficile d'évaluer les fluctuations du cours des actions (de la façon dont vous feriez une entreprise qui ne paie pas un dividende) Cela dépend de la société. Le prix peut récupérer la baisse du dividende. Pourrait prendre de quelques jours à une semaine. Et cela dépend de la performance de l'entreprise et de la performance globale du marché. En ce qui concerne les options, je suppose rien de spécial arrive Alors disons que j'ai acheté 9 options d'appel hier qui étaient dans l'argent, tout d'un coup ils ne sont pas Ce prix est généralement dans le prix de l'option Y at-il autre chose que je dois savoir sur les options d'achat Dans les entreprises qui paient des dividendes Et si j'avais une option de l'argent, et tout d'un coup de la nulle part une entreprise décide de payer un dividende pour la première fois. Suis-je juste vissé Une clé est que les dividendes sont annoncés à l'avance (généralement au moins, si pas toujours pas sûr si son exigé par la loi, mais je wouldnt être surpris). C'est une raison pour laquelle les gens vont parfois exercer une option d'achat au début, parce qu'ils veulent obtenir le stock réel afin de gagner le dividende. Si vous disposez d'un compte d'options, il vous a probablement envoyé un livret intitulé Caractéristiques et Risques des Options Standardisées (en anglais seulement) . Il contient une section traitant de ce sujet et les détails des types de situations qui déclenchent un ajustement. Un dividende régulier pré-annoncé lt10 ne sera pas, alors qu'un gros dividende spécial serait, est ce que je grossièrement obtenir de lui. Que les caractéristiques et les risques des options normalisées vaut la peine de lire en raison de sa longue et compliquée, mais bien, les options sont compliquées. Enfin, toutes les entreprises de réduire leur prix des actions quand ils paient un dividende Sont-ils nécessaires pour Im juste choqué Ive jamais entendu parler de cela avant. La société ne contrôle pas directement le cours des actions, mais je crois que c'est automatique. Je pense que le marché fait cela automatiquement parce que s'ils ne le faisaient pas, il y aurait assez de gens essayant de faire un arbitrage de capture de dividendes que cela finirait par faire baisser le prix. Un détail est que la décision sur l'opportunité d'émettre un dividende ou de conserver les bénéfices à réinvestir devrait être fondée sur la question de savoir si la société pense pouvoir gagner plus d'argent sur le capital réinvesti que les actionnaires pourraient gagner. Si une société ne peut pas faire mieux qu'un fonds indiciels, idéalement ils paient un dividende et les actionnaires peuvent l'investir dans un fonds indiciels. S'ils peuvent faire mieux et avoir une bonne occasion, alors idéalement, ils gardent l'argent et l'investissent d'une façon ou d'une autre sur les actionnaires39. Malheureusement, souvent les entreprises ne sont pas rationnelles sur cette décision. Ndash Havoc P May 4 11 at 17:56 Un autre détail à retenir est que certaines sociétés comme les FPI peuvent donner de gros dividendes en raison de leur structure fiscale et donc c'est une question de comment la société est structurée qui détermine la taille des dividendes qui sort . Ndash JB King Mar 11 13 à 19:26 4) Enfin, toutes les entreprises de réduire leur prix des actions quand ils paient un dividende Sont-ils nécessaires Il semble y avoir confusion derrière cette question. Une entreprise ne fixe pas le prix de leur stock, donc ils ne peuvent pas le réduire non plus. En fait, personne ne fixe le prix d'un stock. Le prix que vous voyez rapporté est simplement le dernier prix que le stock a été échangé à. Ce commerce n'était qu'un commerce particulier dans toute une série de métiers. Le prix utilisé pour le commerce est tout simplement le prix que l'acheteur en particulier et le vendeur particulier a accepté pour ce commerce en particulier. (Pas d'accord, eh bien, pas de commerce.) Theres aucune autorité pour le prix autre que la collecte de tous les acheteurs et vendeurs. Alors, que se passe-t-il lorsque Nokia déclare un dividende de 55 cents Lorsqu'ils déclarent qu'il ya un dividende, ils déclarent la date de clôture. Qui est la date qui détermine qui recevra le dividende: les propriétaires des actions à cette date sont les personnes qui obtiennent le paiement du dividende. Les bourses doivent rendre compte du paiement afin que les investisseurs savent qui obtient et qui ne le fait pas, de sorte qu'ils fixent la date ex dividende. Qui est la date à laquelle les opérations des actions seront d'abord le commerce sans le droit de recevoir le paiement du dividende. (Ex-dividende est habituellement environ 2 jours avant la date d'enregistrement.) Ces dates sont établies bien avant qu'elles se produisent ainsi tous les participants de marché peuvent savoir exactement quand ce changement de valeur se produira. Lors de la négociation sur le jour de l'ex-dividende commence, il n'ya pas d'autorité pour fixer un prix différent que le cours de clôture jours précédents. Qu'est-ce qui se passe, c'est que tous les participants au marché (bien informé) savent que Nokia aujourd'hui est le commerce sans le paiement de 55 cents que les acheteurs la veille obtenir. Alors, qu'est-ce qu'ils font Ils prennent cela en considération quand ils font une offre d'achat de stock, et finissent probablement par offrir un prix qui est d'environ 55 cents de moins qu'ils auraient autrement. De même, les vendeurs savent qu'ils obtiendront que 55 cents, alors quand ils choisissent un prix pour offrir leur stock à, il sera probablement environ que beaucoup moins qu'ils auraient demandé autrement. Répondu May 5 11 at 0:51 1) Quel est le point de payer un dividende si le prix des actions diminue automatiquement Ne pas les actionnaires juste pause Même les dates de distribution des dividendes et les montants sont annoncés à l'avance, probablement le cours des actions augmentera de la même quantité Du dividende avant le jour de la distribution. Si je sais que la part des actions Comme la valeur est y et le dividende annoncé est x, je serais disposé à acheter des actions de A pour tout y et lt que xy avant la distribution. Par conséquent, les arbitrages prendraient probablement le prix à xy avant le dividende Distribution, puis après la distribution des dividendes, le prix retombera à y. Réponse Nov 21 11 à 19:53 1) Quel est le point de payer un dividende si le prix des actions diminue automatiquement Ne pas les actionnaires juste pause même Lorsque la société gagne de l'argent au-delà de ce qui est nécessaire pour les dépenses, la valeur de l'entreprise augmente. En tant qu'actionnaire, vous possédez un morceau de cette valeur ajoutée dès que la société le gagne. Lorsque le dividende est payé, la valeur de l'entreprise diminue, mais vous perdez même sur la transaction de dividende. L'avantage pour vous en détenant les actions de la société est la valeur sans cesse croissante, si payé à vous, ou retenu. Veillez à ne pas confondre la valeur de l'entreprise avec le cours de l'action. Le cours de l'action est en constante évolution, à court terme, entraîné principalement par l'émotion des investisseurs. Sur le long terme, de loin le plus grand effet sur le cours des actions est le bénéfice. Prenons un exemple extrême et simpliste. La société ne pousse ni ne diminue, les bénéfices sont toujours les mêmes, il n'y a pas d'inflation :). Et ils paient tout en dividendes. Par le raisonnement ci-dessus, la valeur de l'entreprise ne change jamais, donc sur le long terme le cours des actions ne changera jamais, mais vous obtenez toujours vos dividendes trimestriels. Répondue Dec 31 11 at 5:00 Options de paiement La valeur des options sur actions est dérivée de la valeur de leurs titres sous-jacents. Et le prix de marché des options augmentera ou diminuera en fonction du rendement lié aux titres. Il ya un certain nombre d'éléments à considérer avec des options. Le prix d'exercice Le prix d'exercice d'une option est le prix auquel l'actif sous-jacent est acheté ou vendu si l'option est exercée. La relation entre le prix d'exercice et le prix réel d'un titre détermine, dans le langage unique des options, si l'option est en argent, en argent ou hors du prix. In-the-money: Un prix d'exercice de l'option d'achat en ligne est inférieur au cours réel de l'action. Exemple: Un investisseur achète une option d'achat au prix d'exercice de 95 pour WXYZ qui est actuellement à 100. La position des investisseurs est dans l'argent de 5. L'option d'appel donne à l'investisseur le droit d'acheter le capital à 95. Un investisseur - Le prix d'exercice de l'option Put est supérieur au cours réel de l'action. Exemple: Un investisseur achète une option de vente au prix d'exercice de 110 pour WXYZ qui se négocie actuellement à 100. Cette position d'investisseur est In-the-money de 10. L'option Put donne à l'investisseur le droit de vendre le capital à 110. Argent: Pour les deux Put et Call options, la grève et les prix des actions réelles sont les mêmes. Out-of-the-money: Un prix d'exercice de l'option d'achat Off-of-the-money est supérieur au cours réel de l'action. Exemple: un investisseur achète une option d'achat hors d'argent au prix d'exercice de 120 d'ABCD qui est actuellement négocié à 105. Cette position des investisseurs est hors de l'argent de 15. Un hors-de-la - Money Put prix d'exercice d'option est inférieur au prix réel de l'action. Exemple: Un investisseur achète une option de vente hors du cours d'exercice de 90 de ABCD qui est actuellement à 105. Cette position des investisseurs est hors de l'argent de 15. La prime La prime est le prix d'un acheteur Paie au vendeur une option. La prime est payée à l'avance à l'achat et n'est pas remboursable - même si l'option n'est pas exercée. Les primes sont cotées par action. Ainsi, une prime de 0,21 représente un paiement de prime de 21,00 par contrat d'option (0,21 x 100 actions). Le montant de la prime est déterminé par plusieurs facteurs: le prix de l'action sous-jacente par rapport au prix d'exercice (valeur intrinsèque), la durée jusqu'à l'expiration de l'option (valeur temporelle) et la fluctuation du prix (valeur de la volatilité). Valeur intrinsèque Valeur temporelle Valeur de la volatilité Prix de l'option Par exemple: Un investisseur achète une option d'achat à trois mois à un prix d'exercice de 80 pour un titre volatil qui se négocie à 90. Valeur intrinsèque 10 Valeur temporelle puisque l'appel est de 90 jours, La prime ajouterait modérément à la valeur temporelle. Valeur de volatilité puisque le titre sous-jacent semble volatil, il y aurait une valeur ajoutée à la prime pour la volatilité. Les trois principaux facteurs influant sur les prix des options: le cours des actions sous-jacent par rapport au prix d'exercice (valeur intrinsèque), la durée jusqu'à l'expiration de l'option (valeur temporelle) et la fluctuation du prix (valeur de la volatilité) (Primes) y compris: la qualité de l'action sous-jacente le taux de dividende de l'action sous-jacente les conditions de marché prévalant l'offre et la demande d'options impliquant le taux d'intérêt sous-jacent les taux d'intérêt en vigueur Autres coûts Ne pas oublier les taxes et commissions. Comme pour presque tout investissement, les investisseurs qui négocient des options doivent payer des impôts sur les bénéfices ainsi que des commissions aux courtiers pour les transactions d'options. Ces coûts auront une incidence sur le revenu global des placements. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles du marché Et les données que vous venez d'attendre de nous. Options Comparer aux actions Les options sont des contrats par lesquels un vendeur donne à un acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un nombre déterminé d'actions à un prix prédéterminé dans un délai déterminé . Les options sont des dérivés. Ce qui signifie que leur valeur est dérivée de la valeur d'un investissement sous-jacent. Le plus souvent, l'investissement sous-jacent sur lequel une option est fondée est constitué par les actions d'une société cotée en bourse. Les autres placements sous-jacents sur lesquels les options peuvent être fondées comprennent les indices boursiers, les fonds négociés en bourse (ETF), les titres d'État, les devises étrangères ou les produits de base, comme les produits agricoles ou industriels. Les contrats d'achat d'actions correspondent à 100 actions du sous-jacent, exception faite des rajustements ou des fusions d'actions. Les options sont négociées sur des marchés boursiers auprès d'investisseurs institutionnels, d'investisseurs individuels et de commerçants professionnels et les métiers peuvent être pour un contrat ou pour plusieurs. Les contrats fractionnels ne sont pas négociés. Un contrat d'option est défini par les éléments suivants: type (Put ou call), titre sous-jacent, unité de négociation (nombre d'actions), prix d'exercice et date d'expiration. Bien que les options partagent de nombreuses similitudes avec les actions ordinaires, il ya aussi des différences importantes. Deux principales différences entre les options de négociation plutôt que les actions ordinaires sont que le négoce d'options peut limiter le risque des investisseurs et tirer parti du potentiel d'investissement. Risque limité pour l'acheteur Contrairement aux autres placements où les risques peuvent ne pas avoir de limite, les options offrent un risque connu aux acheteurs. Un acheteur d'option ne peut absolument pas perdre plus que le prix de l'option, la prime. Étant donné que le droit d'acheter ou de vendre le titre sous-jacent à un prix déterminé expire à une date donnée, l'option expire sans valeur si les conditions d'exercice ou de vente du contrat ne sont pas remplies à la date d'expiration. Ce n'est pas vrai pour le vendeur d'une option. Investissement à effet de levier Une option de capital permet aux investisseurs de fixer le prix, pendant une période déterminée, à laquelle ils peuvent acheter ou vendre 100 actions d'un capital pour une prime (le prix) - ce qui n'est qu'un pourcentage de ce qu'ils paieront L'équité pure et simple. Cet effet de levier signifie que les investisseurs peuvent être en mesure d'augmenter leur récompense potentielle d'un mouvement de prix en utilisant des options. Pour un investisseur d'acheter 100 actions d'une négociation d'actions à 50 par action coûterait 5000. D'autre part, posséder une option 5 Call avec un prix d'exercice de 50 donnerait à l'investisseur le droit d'acheter 100 actions du même stock à tout moment pendant la durée de vie de l'option et ne coûterait que 500. Rappelez-vous que les primes sont cotées Sur une base par action ainsi une prime 5 représente un paiement de la prime de 5 x 100, ou 500, par contrat d'option. Supposons qu'un mois après l'achat de l'option, le cours de l'action a augmenté à 55. Le gain sur l'investissement en actions est de 500, ou 10. Cependant, pour la même 5 augmentation du cours de l'action, la prime d'option Call pourrait augmenter à 7, pour un rendement de 200 ou 40. Bien que le montant en dollars gagné sur l'investissement en actions est supérieur à l'investissement en option, le rendement en pourcentage est beaucoup plus grande avec les options que avec le stock. L'effet de levier a aussi des conséquences négatives. Si le titre ne monte pas comme prévu ou ne diminue pas pendant la durée de vie de l'option, l'effet de levier amplifiera la perte de pourcentage des placements. Par exemple, si, dans l'exemple ci-dessus, le stock était tombé à 40, la perte sur l'investissement boursier serait de 1 000 (ou 20). Pour cette baisse du prix des actions, la prime d'option d'achat pourrait diminuer à 2, ce qui entraînerait une perte de 300 (ou 60). Les investisseurs devraient prendre note, cependant, que comme un acheteur d'option, le plus que vous pouvez perdre est le montant de la prime payée pour l'option. D'autres différences importantes entre les options et les actions ordinaires sont liées à la structure de l'investissement: les actions ordinaires peuvent être détenues indéfiniment par un acheteur alors que les options ont une date d'expiration. Si une option hors du cours n'est pas exercée au plus tard à l'expiration, elle n'existe plus et expire sans valeur. Il n'existe pas de certificats physiques pour les options d'achat d'actions, comme c'est le cas pour les actions ordinaires. Les actions ordinaires sont émises en nombre fixe par la société émettrice, alors qu'il n'y a pas de limite au nombre d'options pouvant être négociées sur un fonds sous-jacent. Le nombre d'options négociées repose uniquement sur le nombre d'investisseurs intéressés à négocier le droit d'acheter ou de vendre ces capitaux propres. Contrairement à l'actionnariat, posséder une option ne confère pas de droit de vote, de dividendes ou de propriété d'une action d'une société, à moins que l'option ne soit exercée. La plus grande similitude est la manière dont les transactions d'option et d'actions sont traitées: Les options sont cotées et négociées sur des marchés nationaux réglementés par la SEC similaires aux actions ordinaires. Les commandes d'options sont traitées par des courtiers avec des offres d'achat et des offres de vente comme les ordres d'achat et de vente d'actions. Les acheteurs et les vendeurs d'options et d'actions peuvent suivre la performance et suivre les transactions sur les marchés sur lesquels ils négocient. Précédent: Options de prix Suivant: Options d'achat Disclaimer: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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