Dhcp Option 43 Binaire

DHCP OPTION 43 pour l'exemple léger de configuration des points d'accès Cisco Aironet Ce document décrit comment utiliser l'option DHCP 43 et fournit des exemples de configuration pour DHCP Option 43 pour les points d'accès Cisco Aironet légers pour ces serveurs DHCP: Microsoft Windows 2008 Enterprise DHCP Cisco IOS Serveur DHCP Serveur DHCP Serveur DHCP Serveur DHCP Lucent QIP Serveur DHCP Lorsqu'une architecture Cisco Unified Unified est déployée, les LAP peuvent utiliser une option DHCP 43 spécifique au fournisseur pour rejoindre des contrôleurs LAN (WLANs) spécifiques lorsqu'ils Le WLC est dans un sous-réseau différent que le LAP. Pour plus d'informations sur la configuration d'un point d'accès (AP) pour rejoindre un WLC, consultez l'exemple de configuration de base du contrôleur LAN sans fil et l'exemple d'installation de base d'accès léger et l'enregistrement AP (LAP) léger à un contrôleur de réseau local sans fil (WLC). Conditions préalables Conditions préalables Cisco vous recommande d'avoir connaissance de ces sujets: Connaissances de base sur Cisco Unified Wireles Network (CUWN) Connaissance de base des composants DHCP utilisés Ce document n'est pas limité aux versions matérielles et logicielles spécifiques. Les informations contenues dans ce document ont été créées à partir des périphériques dans un environnement de laboratoire spécifique. Tous les périphériques utilisés dans ce document ont démarré avec une configuration désactivée (par défaut). Si votre réseau est en direct, assurez-vous que vous comprenez l'impact potentiel de toute commande. Informations de base Options DHCP spécifiques au fournisseur La RFC 2132 définit deux options DHCP qui sont pertinentes pour les options spécifiques du fournisseur. Il s'agit de l'option 60 et de l'option 43. L'option DHCP 60 est l'identificateur de classe de fournisseur (VCI). Le VCI est une chaîne de texte qui identifie de manière unique un type de périphérique fournisseur. Ce tableau répertorie les VCI utilisés par les AP Cisco: Identificateur de classe de fournisseur (VCI) 1 Tout AP série 1500 qui exécute le logiciel 4.1 2 AP OAP 1500 qui exécute le logiciel 4.0 3 1505 Modèle AP qui exécute le logiciel 4.0 4 1510 Modèle AP qui exécute le logiciel 4.0 5 N'importe quel AP de la série 1500 qui exécute le logiciel 3.2 6 Tout PA de la série 27007001530 qui exécute le logiciel 7.6.120.0 ou ultérieur 7 Tout AP de la série 3700 qui exécute le logiciel 7.6 ou ultérieur L'option 60 est incluse dans le message de découverte DHCP initial qu'un client DHCP diffuse à la recherche de Une adresse IP. L'option 60 est utilisée par les clients DHCP (LAP dans ce cas) pour s'identifier au serveur DHCP. Si le point d'accès est commandé avec l'option Service Provider (AIR-OPT60-DHCP sélectionné), la chaîne VCI pour ce point d'accès est différente de celles indiquées précédemment. La chaîne VCI inclut l'option ServiceProvider. Par exemple, un 1260 avec cette option renvoie cette chaîne VCI: Cisco AP c1260-ServiceProvider. Si l'AP Cisco fonctionne avec la version 7.0.116.0 ou supérieure (12.4 (23c) JA2 ou supérieure) et si une variable environnementale (envvars) nommée DHCPOPTION60 existe en flash, la valeur est ajoutée à la VCI. Si vous commandez un AP Cisco avec l'option Fournisseur de services, il inclura (par défaut) le suffixe - ServiceProvider cependant, vous pouvez inclure d'autres valeurs dans DHCPOPTION60 aussi. Afin de faciliter la découverte AP de contrôleurs WLAN utilisant l'option DHCP 43, le serveur DHCP doit être programmé afin de renvoyer une ou plusieurs adresses IP d'interface de gestion de contrôleur WLAN sur la base de la VCI de l'AP. Pour ce faire, programmez le serveur DHCP pour reconnaître le VCI pour chaque type de point d'accès, puis définissez les informations spécifiques du fournisseur. Sur le serveur DHCP, les informations spécifiques du fournisseur sont mappées sur des chaînes de texte VCI. Lorsque le serveur DHCP détecte un VCI reconnaissable dans un DHCP détecté à partir d'un client DHCP, il renvoie les informations spécifiques du fournisseur mappé dans son offre DHCP au client en tant qu'option DHCP 43. Sur le serveur DHCP. L'option 43 est définie dans chaque pool DHCP (Scope) qui offre une adresse IP aux LAP. La RFC 2132 définit que les serveurs DHCP doivent renvoyer des informations spécifiques au fournisseur en tant qu'option DHCP 43. La RFC permet aux fournisseurs de définir des codes encapsulés de sous-option propres au fournisseur entre 0 et 255. Les sous-options sont toutes incluses dans l'offre DHCP sous la forme de longueur de type (TLV) intégrés dans l'option 43. La définition des codes de sous-option et leur format de message associé est laissé aux vendeurs. Lorsque les serveurs DHCP sont programmés pour offrir des adresses IP de contrôleur WLAN en tant qu'option 43 pour les AP de la série Cisco 1000, le bloc TLV de sous-option est défini de la façon suivante: Type - 0x66 (décimal 102). Longueur: - Nombre de caractères de la chaîne ASCII dans le champ Valeur. La longueur doit inclure les virgules s'il ya plus d'un contrôleur spécifié, mais pas un terminateur de zéro. Valeur: - Une chaîne ASCII non terminée par zéro qui est une liste de contrôleurs séparée par des virgules. Aucun espace ne doit être incorporé dans la liste. Lorsque les serveurs DHCP sont programmés pour offrir des adresses IP de contrôleur WLAN en tant qu'option 43 pour les autres LAP de Cisco Aironet, le bloc TLV de sous-option est défini de la manière suivante: Type - 0xf1 (décimal 241). Longueur - Nombre d'adresses IP du contrôleur 4. Valeur - Liste des interfaces de gestion WLC, généralement converties en valeurs hexadécimales. La sémantique de la configuration du serveur DHCP varie selon le fournisseur du serveur DHCP. Ce document contient des instructions spécifiques sur le serveur DHCP Microsoft, le serveur DHCP Cisco IOS, le serveur DHCP ISC de Linux, le serveur DHCP de Cisco Network Registrar et le serveur DHCP Lucent QIP. Pour d'autres produits de serveur DHCP, consultez la documentation du fournisseur pour obtenir des instructions sur les options spécifiques au fournisseur. Remarque . Utilisez l'outil de recherche de commandes (clients enregistrés uniquement) afin d'obtenir plus d'informations sur les commandes utilisées dans cette section. Serveur DHCP Microsoft Cette section décrit les configurations nécessaires sur le serveur DHCP Microsoft afin d'utiliser l'option DHCP 43 pour la découverte du contrôleur WLAN. Cisco 1000 Series APs Cette section décrit comment un serveur DHCP Windows 2008 est configuré pour renvoyer des informations spécifiques au fournisseur aux points d'accès Cisco 1000. Vous devez connaître ces informations clés: Identificateur de classe de fournisseur (VCI) Option 43 code de sous-option Adresse IP de gestion du (des) contrôleur (s) WLAN Le VCI pour un Cisco 1000 Series AP est toujours Airespace. AP1200. Comme indiqué, le code de sous-option 43 pour les AP de la série Cisco 1000 est le type 102 (0x66). Créez une nouvelle classe de fournisseur afin de programmer le serveur DHCP pour qu'il reconnaisse le VCI Airespace. AP1200. Dans la fenêtre Gestionnaire de serveur, cliquez avec le bouton droit de la souris sur l'icône IPv4 et choisissez Définir les classes de fournisseurs. Cliquez sur Ajouter pour créer la nouvelle classe. Saisissez une valeur pour le nom d'affichage. Dans cet exemple, Airespace est utilisé comme nom d'affichage. Aussi, ajoutez une description courte de la classe fournisseur dans le champ Description. Ajoutez la chaîne Identificateur de classe du fournisseur. Pour ce faire, cliquez sur le champ ASCII et tapez la valeur appropriée dans ce cas Airespace. AP1200. Cliquez sur OK. La nouvelle classe est créée. Cliquez sur Fermer. Ajoutez une entrée pour la sous-option de contrôleur WLAN dans les options prédéfinies pour la classe de fournisseur nouvellement créée. C'est ici que vous définissez le type de code de sous-option et le format de données qui est utilisé pour fournir les informations spécifiques du fournisseur aux AP. Pour créer une option prédéfinie, cliquez avec le bouton droit sur l'icône IPv4 et choisissez Définir les options prédéfinies. Une nouvelle fenêtre s'ouvre. Définissez la classe Option sur la valeur que vous avez configurée pour la classe fournisseur. Dans cet exemple, il s'agit d'Airespace. Cliquez sur OK pour définir le code d'option. La zone Type d'option s'affiche. Dans le champ Nom, entrez une valeur de chaîne descriptive, par exemple, la disposition IP de Airespace. Choisissez Binaire comme type de données. Dans le champ Code, entrez la valeur de sous-option 102. Entrez une description, si vous le souhaitez. Cliquez sur OK. La nouvelle option prédéfinie apparaît. Cliquez sur OK. Ceci termine la création de la classe Vendor et du type de sous-option nécessaires pour prendre en charge la découverte du contrôleur. Cliquez avec le bouton droit sur le dossier Options du serveur sous la portée DHCP, puis choisissez Configurer les options. La zone Options de portée s'affiche. Cliquez sur l'onglet Avancé. Choisissez la classe de fournisseur que vous envisagez d'utiliser, dans ce cas Airespace. Choisissez la sous-option prédéfinie 102 à affecter à cette portée. Dans la zone Entrée de données, entrez les adresses IP de gestion des contrôleurs pour revenir aux AP dans la section ASCII. Il s'agit d'une liste délimitée par des virgules. Il y a un point (.) Dans la zone d'entrée de données vide initiale. Assurez-vous de supprimer cette période de la liste des adresses IP ajoutées dans la zone de saisie de données. Ceci est un exemple des résultats. Une fois cette étape terminée, l'option DHCP 43 est configurée. Cette option DHCP est disponible pour toutes les étendues DHCP configurées dans le serveur DHCP. Ainsi, lorsque les LAP demandent une adresse IP, le serveur DHCP envoie l'option 43 ainsi que les LAP. Autres points d'accès Cisco légers La méthode décrite dans la section précédente peut être utilisée si vous avez plusieurs types de périphériques sur la même portée et que vous souhaitez qu'ils reçoivent différentes adresses IP WLC via l'option 43. Mais si tous les clients DHCP dans la portée Sont les points d'accès Cisco IOS, vous pouvez utiliser cette procédure pour définir l'option DHCP 43. Avant de commencer, vous devez connaître ces informations: Code de sous-option 43 Adresse IP du ou des contrôleurs WLAN Effectuez ces étapes pour Définissez DHCP Option 43 sur le serveur DHCP Windows: Dans la portée du serveur DHCP, cliquez avec le bouton droit sur Options du serveur et choisissez Configurer les options. Dans l'onglet Général, faites défiler jusqu'à l'option 43 et cochez la case 043 Informations spécifiques au fournisseur. Entrez la sous-option Option 43 en hexadécimal. Remarque . Valeurs TLV pour la sous-option Option 43: Type Longueur Valeur. Type est toujours le code de sous-option 0xf1. Longueur est le nombre d'adresses IP de gestion de contrôleur fois 4 en hex. Valeur est l'adresse IP du contrôleur répertorié séquentiellement en hexadécimal. Par exemple, supposons qu'il existe deux contrôleurs avec des adresses IP d'interface de gestion, 192.168.10.5 et 192.168.10.20. Le type est 0xf1. La longueur est 2 4 8 0x08. Les adresses IP se traduisent par c0a80a05 (192.168.10.5) et c0a80a14 (192.168.10.20). Lorsque la chaîne est assemblée, elle donne f108c0a80a05c0a80a14. La commande Cisco IOS ajoutée à la portée DHCP est l'option 43 hex f108c0a80a05c0a80a14. Une fois cette étape terminée, l'option DHCP 43 est configurée et le serveur DHCP envoie l'option 43 aux LAP. Cisco IOS DHCP Serveur Cisco Aironet AP (Cisco IOS) Procédez comme suit pour configurer DHCP Option 43, dans le serveur DHCP Cisco IOS embarqué, pour tous les points d'accès Cisco Aironet qui exécutent Cisco IOS. Cela inclut tous les points d'accès à l'exception de la série VxWorks 1000 (voir la section suivante) et de l'OEAP de la série 600 qui n'utilise pas l'option 43. Entrez le mode de configuration de la CLI Cisco IOS. Créez le pool DHCP, qui inclut les paramètres nécessaires tels que le routeur par défaut et le nom du serveur. Ceci est un exemple d'étendue DHCP: Ajoutez la ligne Option 43 avec cette syntaxe: La chaîne hexadécimale à l'étape 3 est assemblée comme une séquence des valeurs TLV pour la sous-option Option 43: Type Longueur Valeur. Type est toujours le code de sous-option 0xf1. Longueur est le nombre d'adresses IP de gestion de contrôleur fois 4 en hex. Valeur est l'adresse IP du contrôleur répertorié séquentiellement en hexadécimal. Par exemple, supposons qu'il existe deux contrôleurs avec des adresses IP d'interface de gestion, 192.168.10.5 et 192.168.10.20. Le type est 0xf1. La longueur est 2 4 8 0x08. Les adresses IP se traduisent par c0a80a05 (192.168.10.5) et c0a80a14 (192.168.10.20). Lorsque la chaîne est assemblée, elle donne f108c0a80a05c0a80a14. La commande Cisco IOS ajoutée à la portée DHCP est la suivante: Cisco APS Aironet série 1000 (VxWorks) (10101020103015051510) Série SEULEMENT Effectuez ces étapes pour configurer DHCP Option 43, dans le serveur DHCP Cisco IOS embarqué, pour Cisco Aironet 1000 léger Série APs. Cela ne s'applique qu'aux AP de modèle 101010201030 qui exécutent VxWorks, et non aux AP qui exécutent IOS. Entrez dans le mode de configuration de la CLI Cisco IOS. Créez le pool DHCP, qui inclut les paramètres nécessaires tels que le routeur par défaut et le nom du serveur. Voici un exemple d'étendue DHCP: Ajoutez la ligne Option 43 avec cette syntaxe: Note. Les guillemets doivent être inclus. Il n'est pas nécessaire de définir une valeur de sous-option dans le serveur DHCP Cisco IOS pour les AP de la série 1000 de Cisco. Par exemple, si vous configurez l'option 43 pour les points d'accès Cisco 1000 Series avec les adresses IP 192.168.10.5 et 192.168.10.20 de la gestion IP du contrôleur, ajoutez cette ligne au pool DHCP de la CLI Cisco IOS: Remarque. Vous devez utiliser l'interface de gestion du contrôleur WLAN. Cette vidéo décrit comment configurer l'option DHCP 43 sur le serveur DHCP Cisco IOS: Option DHCP 43 sur le serveur DHCP Cisco IOS. Serveur DHCP ISC de Linux Les informations contenues dans cette section décrivent comment le serveur ISC Linux est configuré pour renvoyer les informations spécifiques du fournisseur à des AP de série Cisco Aironet légers. Cet exemple configure le serveur ISC de Linux pour renvoyer les informations spécifiques du fournisseur aux AP légers de 1140, 1200, 1130 et 1240. Cette configuration peut être modifiée et appliquée à d'autres séries de LAP. Serveur DHCP du Registre réseau Cisco Le serveur DHCP du Registre réseau Cisco prend en charge les attributs spécifiques du fournisseur. Cependant, la configuration de ces attributs n'est pas possible avec l'interface graphique. L'interface CLI doit être utilisée. Suivez ces étapes de configuration pour prendre en charge la découverte L3-LWAPP avec DHCP Option 43: Note. L'outil de commande CLI se trouve dans le répertoire du Registre du réseau: C: Program FilesNetwork RegistrarBIN nrcmd. bat Connectez-vous au serveur DHCP. Exécutez les étapes suivantes: Création de l'identificateur de classe de fournisseur pour les AP de la série Cisco AP1000: création de l'identificateur de classe fournisseur pour les AP de la série Cisco AP1200: note. Pour les autres modèles de LAP, remplacez le paramètre fournisseur-classe-id par la chaîne VCI spécifique du tableau 1. Associez les valeurs qui peuvent être envoyées dans l'offre DHCP par le serveur lorsqu'elle reçoit une requête avec Option 60 définie sur Airespace. AP1200 . L'option DHCP 43 peut prendre en charge plusieurs valeurs dans le même champ Option 43. Ces options doivent être identifiées individuellement par un sous-type. Dans ce cas, une seule valeur est requise, sans aucun sous-type. Toutefois, la configuration Cisco Network Registrar (CNR) requiert que vous créez une option de sous-type. Toutefois, pour masquer la fonction de sous-type et envoyer uniquement une chaîne de ligne (BYTEARRAY) avec les valeurs IP, CNR prend en charge les drapeaux spécifiques afin de supprimer les id et la longueur des sous-types. Ce sont no-suboption-opcode et no-suboption-len drapeaux. APs de la série AP1000 de Cisco APs de la série AP1200 de la Cisco AP Associer les valeurs basées sur les pools DHCP: APs de la série AP1000 de Cisco APs de la série AP1200 de Cisco Dans cet exemple, le pool DHCP nommé VLAN-52, défini par CNR par l'interface graphique, Option 43 10.150.1.15.10.150.50.15 quand il reçoit une requête d'un périphérique Airespace. AP1200. Remarque . 31: 30: 2e: 31: 35: 30: 2e: 31: 35: 30: 2e: 35: 30: 2e: 31: 35: 2c La représentation hexadécimale de la chaîne 10.150.1.15.10.150.50.15. Enfin, enregistrez la configuration DHCP et rechargez. Reportez-vous à la section Gestion des propriétés avancées du serveur DHCP pour plus d'informations sur les configurations des options du fournisseur sur un serveur DHCP Cisco CNR. Lucent QIP DHCP Server Cette section fournit quelques conseils pour configurer le serveur DHCP de Lucent QIP afin de renvoyer des informations spécifiques au fournisseur à des AP de série Cisco Aironet légers. Remarque: Pour obtenir des renseignements complets et les étapes à suivre, consultez la documentation fournie par le fournisseur. L'option DHCP 43 peut contenir toute information spécifique au fournisseur. Le serveur DHCP transmet ces informations sous la forme d'une chaîne hexadécimale aux clients qui reçoivent l'offre DHCP. Sur le serveur Lucent QIP DHCP, les informations spécifiques au fournisseur peuvent être fournies sur la page DHCP Option Template - Modify. Dans la zone Options actives, sélectionnez Informations spécifiques au fournisseur. Et entrez les informations dans le champ Valeur. Pour inclure les adresses IP du contrôleur dans le message 43 de l'option DHCP, entrez les informations dans le modèle d'option DHCP dans QIP comme une valeur hexadécimale unique: ip hex. Pour envoyer plus d'une adresse IP avec DHCP Option 43, entrez les informations dans le modèle d'option DHCP en QIP comme une valeur hexadécimale unique: ip hex ip hex et ip non hex, ip hex. Dans ce cas, la virgule au milieu provoque des problèmes pour DHCP pour analyser la chaîne passée de QIP. Par exemple, supposons qu'il existe deux contrôleurs avec des adresses IP d'interface de gestion, 192.168.10.5 et 192.168.10.20. Le type est 0xf1. La longueur est 2 4 8 0x08. Les adresses IP se traduisent par c0a80a05 (192.168.10.5) et c0a80a14 (192.168.10.20). Lorsque la chaîne est assemblée, elle donne f108c0a80a05c0a80a14. Sur le serveur Lucent QIP DHCP, la chaîne hexadécimale qui doit être ajoutée à la portée DHCP est: La chaîne hexadécimale doit être indiquée entre crochets. Les crochets sont obligatoires. Une fois que l'option DHCP 43 est modifiée pour refléter cette valeur, les LAP sont capables de trouver et d'enregistrer avec le contrôleur. Utilisez cette section pour vérifier votre configuration. L'outil d'interpréteur de sortie (clients enregistrés uniquement) prend en charge certaines commandes show. Utilisez l'outil interpréteur de sortie pour afficher une analyse de la sortie de commande d'affichage. Si vous utilisez des LAP 1130 120012301240, qui disposent d'un port console, vous pouvez vérifier que les adresses IP WLC sont fournies aux LAP pendant l'affectation d'adresses IP DHCP. Il s'agit d'un exemple de sortie d'un LAP de la gamme Cisco 1230: Si vous utilisez un serveur DHCP Cisco IOS, entrez la commande show ip dhcp binding pour afficher la liste des adresses DHCP attribuées aux clients DHCP. Voici un exemple: Sur la CLI WLC, vous pouvez entrer la commande show ap summary afin de vérifier que les APs sont enregistrés avec le WLC. Voici un exemple: Si vous avez configuré des LAN sans fil, vous pouvez entrer la commande show client summary afin de voir les clients qui sont enregistrés avec le WLC: Troubleshoot Utilisez cette section pour dépanner votre configuration. L'outil d'interpréteur de sortie (clients enregistrés uniquement) prend en charge certaines commandes show. Utilisez l'outil interpréteur de sortie pour afficher une analyse de la sortie de commande d'affichage. Entrez la commande debug dhcp message enable sur le WLC afin de visualiser la séquence d'événements qui se produisent entre le serveur DHCP et le client. Voici un exemple: Il s'agit de la commande de validation de paquet lwapp de débogage issue du WLC qui indique que l'option DHCP 43 est utilisée comme méthode de découverte pour découvrir les adresses IP WLC: La valeur du paramètre IE 58 indique le type de découverte. Si vous utilisez le serveur DHCP Cisco IOS sur le routeur, vous pouvez entrer la commande debug dhcp detail et la commande debug ip dhcp server events afin de visualiser l'activité client et serveur DHCP. Voici un exemple de la commande debug ip dhcp server events: Entrez la commande show ip dhcp binding afin d'afficher la liste des adresses DHCP attribuées aux clients DHCP. Informations associéesDHCP avec des options spécifiques au fournisseur Un serveur DHCP conforme aux normes peut être configuré pour renvoyer l'adresse IP d'Arubacontrollers hôte via le Code d'option spécifique au fournisseur (option 43) dans la réponse DHCP. Dans le réseau Arubauser-centric, ces informations peuvent permettre à un ArubaAP de découvrir automatiquement l'adresse IP d'un contrôleur maître pour sa configuration et sa gestion. Cette annexe décrit comment configurer l'option 43 spécifique au fournisseur sur différents serveurs DHCP. Cette annexe contient les rubriques suivantes: Les serveurs DHCP sont un moyen populaire de configurer les clients avec des informations réseau de base telles qu'une adresse IP, une passerelle par défaut, un masque réseau, un serveur DNS, etc. La plupart des serveurs DHCP peuvent également envoyer une variété d'informations facultatives, y compris le code d'option spécifique au fournisseur, également appelé option 43. Voici comment l'option 43 fonctionne: 1. Le client DHCP sur un ArubaAP ajoute une information facultative appelée Le code identificateur de classe de fournisseur (option 60) à sa requête DHCP. La valeur de ce code est ArubaAP. 2. Le serveur DHCP voit le code d'identificateur de classe de fournisseur dans la requête et vérifie s'il a l'option 43 configurée. Dans ce cas, il envoie le code d'option spécifique au fournisseur (option 43) au client. La valeur de cette option est l'adresse de bouclage du contrôleur Arubamaster. 3. L'AP reçoit une réponse du serveur DHCP et vérifie si l'option 43 est renvoyée. Si tel est le cas, l'AP contacte le contrôleur maître à l'aide de l'adresse IP fournie. Serveur DHCP basé sur Windows La configuration d'un serveur DHCP basé sur Microsoft Windows pour envoyer l'option 43 au client DHCP sur un ArubaAP se compose des deux tâches suivantes: Configuration de l'option 60 Configuration de l'option 43 Configuration de l'option 60 Cette section décrit la configuration de l'identificateur de classe fournisseur Code (option 60) sur un serveur DHCP Microsoft Windows. Comme mentionné dans la section d'aperçu, l'option 60 identifie et associe un client DHCP à un fournisseur particulier. Tout serveur DHCP configuré pour prendre des mesures en fonction d'un ID de fournisseur de clients doit également avoir cette option configurée. Étant donné que l'option 60 n'est pas une option prédéfinie sur un serveur DHCP Windows, vous devez l'ajouter à la liste d'options du serveur. Pour configurer l'option 60 sur le serveur DHCP Windows 1. Sur le serveur DHCP, ouvrez l'outil d'administration du serveur DHCP en cliquant sur Démarrer gtAdministrative Tools gt DHCP. 2. Trouvez votre serveur et cliquez avec le bouton droit de la souris sur la portée à configurer sous le nom du serveur. Sélectionnez Définir les options prédéfinies. 3. Dans la boîte de dialogue Options et valeurs prédéfinies, cliquez sur le bouton Ajouter. 4. Dans la boîte de dialogue Type d'option, saisissez les informations suivantes Tableau 155 Configuration de l'option 60 sur le serveur DHCP Windows 5. Cliquez sur OK pour enregistrer ces informations. 6. Dans la boîte de dialogue Options et valeurs prédéfinies, assurez-vous que le point d'accès Aruba 060 est sélectionné dans la liste déroulante Nom de l'option. 7. Dans le champ Valeur, entrez les informations suivantes: 8. Cliquez sur OK pour enregistrer ces informations. 9. Sous le serveur, sélectionnez la portée que vous souhaitez configurer et développez-la. Sélectionnez Options du périmètre et développez-le. Sélectionnez ensuite Configurer les options. 10. Dans la boîte de dialogue Options d'étendue, faites défiler vers le bas et sélectionnez 060 point d'accès Aruba. Confirmez que la valeur est réglée sur ArubaAP et cliquez sur OK. 11. Vérifiez que l'option 060 Aruba Access Poin t est répertoriée dans le volet droit. Configuration de l'option 43 L'option 43 renvoie l'adresse IP du contrôleur Arubamaster un client ArubaDHCP. Cette information permet aux ArubaAP de découvrir automatiquement le contrôleur maître et d'obtenir leur configuration. Pour configurer l'option 43 sur le serveur DHCP Windows: 1. Sur le serveur DHCP, ouvrez l'outil d'administration du serveur DHCP en cliquant sur Démarrer gt Outils d'administration gt DHCP. 2. Trouvez votre serveur et cliquez avec le bouton droit de la souris sur la portée à configurer sous le nom du serveur. Cliquez sur l'entrée Options du périmètre et sélectionnez Configurer les options. 3. Dans la boîte de dialogue Options d'étendue (Figure 190), faites défiler vers le bas et sélectionnez 043 Informations spécifiques au fournisseur Figure 190 Boîte de dialogue Options d'étendue. 4. Dans le champ Entrée de données, cliquez n'importe où dans la zone sous le titre ASCII et entrez les informations suivantes: ASCII. Adresse de boucle du contrôleur maître 5. Cliquez sur le bouton OK pour enregistrer la configuration. L'option 43 est configurée pour cette portée DHCP. Notez que même si vous avez entré l'adresse IP en texte ASCII, il s'affiche sous forme binaire. Figure 191 Valeurs d'étendue DHCP Serveurs DHCP Linux Voici une configuration d'exemple pour le fichier dhcpd. conf de Linux. DHCP avec des options spécifiques au fournisseur Configuration de l'option 60 Cette section décrit comment configurer le code identificateur de classe fournisseur (option 60) sur un ordinateur Microsoft Windows Basé sur le serveur DHCP. Comme mentionné dans la section d'aperçu, l'option 60 identifie et associe un client DHCP à un fournisseur particulier. Tout serveur DHCP configuré pour prendre des mesures en fonction d'un ID de fournisseur de clients doit également avoir cette option configurée. Étant donné que l'option 60 n'est pas une option prédéfinie sur un serveur DHCP Windows, vous devez l'ajouter à la liste d'options du serveur. Pour configurer l'option 60 sur le serveur DHCP Windows 1. Sur le serveur DHCP, ouvrez l'outil d'administration du serveur DHCP en cliquant sur 160 Démarrer gt160Administrative Tools gt DHCP. 2. Trouvez votre serveur et cliquez avec le bouton droit de la souris sur la portée à configurer sous le nom du serveur. Sélectionnez Définir les options prédéfinies. 3. Dans la boîte de dialogue Options et valeurs prédéfinies, cliquez sur le bouton Ajouter. 4. Dans la boîte de dialogue Type d'option, entrez les informations suivantes. Tableau 169 160 Configuration de l'option 60 sur le serveur DHCP Windows (Suite) 5. Cliquez sur OK pour enregistrer ces informations. 6. Dans la boîte de dialogue Options et valeurs prédéfinies, assurez-vous que 060 Aruba Access Point 160 est sélectionné dans la liste déroulante Nom de l'option. 7. Dans le champ Valeur, entrez les informations suivantes: 8. Cliquez sur OK pour enregistrer ces informations. 9. Sous le serveur, sélectionnez la portée que vous souhaitez configurer et développez-la. Sélectionnez Options d'étendue et développez-la. Sélectionnez ensuite Configurer les options. 10. Dans la boîte de dialogue Options d'étendue, faites défiler vers le bas et sélectionnez 060 point d'accès Aruba. Confirmez que la valeur est réglée sur ArubaAP et cliquez sur OK. 11. Vérifiez que l'option 060 Aruba Access Poin t est répertoriée dans le volet droit. Configuration de l'option 43 L'option 43 renvoie l'adresse IP du contrôleur Aruba160master160 à un client Aruba160DHCP. Cette information permet à Aruba160AP de découvrir automatiquement le contrôleur maître et d'obtenir sa configuration. Pour configurer l'option 43 sur le serveur DHCP Windows: 1. Sur le serveur DHCP, ouvrez l'outil d'administration du serveur DHCP en cliquant sur 160 Démarrer gt160Administration Tools gt DHCP. 2. Trouvez votre serveur et cliquez avec le bouton droit de la souris sur la portée à configurer sous le nom du serveur. Cliquez sur l'entrée Options du périmètre et sélectionnez Configurer les options. 3. Dans la boîte de dialogue Options d'étendue (Figure 197), faites défiler l'écran vers le bas et sélectionnez Options. 4. Dans le champ Entrée de données, cliquez n'importe où dans la zone sous le titre ASCII et entrez les informations suivantes: ASCII. Adresse de boucle du contrôleur maître 5. Cliquez sur le bouton OK pour enregistrer la configuration. L'option 43 est configurée pour cette portée DHCP. Notez que même si vous avez entré l'adresse IP en texte ASCII, il s'affiche sous forme binaire. Option 198 Option DHCP Relay Agent Information (Option 82) L'option DHCP Relay Agent Information (option 82) permet à l'agent de relais DHCP d'insérer des informations spécifiques au circuit dans une requête qui est transmise à un serveur DHCP. Le contrôleur, lorsqu'il agit en tant qu'agent de relais DHCP, insère des informations sur l'AP et le SSID par lesquels un client se connecte à la demande DHCP. De nombreux fournisseurs de services utilisent ce mécanisme pour prendre des décisions en matière de contrôle d'accès. Configuration de l'option 82 Vous pouvez configurer l'option 82 à l'aide de la WebUI ou de la CLI. Vous pouvez inclure uniquement l'adresse MAC ou l'adresse MAC et ESSID. L'adresse MAC est l'adresse matérielle et ESSID est un nom alphanumérique qui identifie de manière unique un réseau sans fil. 1. Accédez à Configuration gt160Network gt160IP gtIP Interfaces. 2. Cliquez sur Modifier à côté de l'ID VLAN pour lequel vous souhaitez configurer l'Option 82. 3. Sous Adresse DHCP Helper, sélectionnez Mac 160 ou Mac Essid dans le menu déroulant Option-82. Cet exemple active l'option 82 pour VLAN 5 à l'aide d'ESSID. Vous pouvez inclure uniquement l'adresse MAC ou l'adresse MAC et ESSID. (Host) (config) vlan 5 (host) (config-subif) option-82 mac essid Serveurs DHCP Linux Voici une configuration d'exemple pour le fichier dhcpd. conf Linux. 160Après avoir saisi la configuration, vous devez redémarrer le service DHCP. Option code_serveur 43 adresse ip option de correspondance fournisseur-classe-identificateur sous-réseau 10.200.10.0 masque de sous-réseau 255.255.255.0 option masque de sous-réseau 255.255.255.0 option routeurs 10.200.10.1 option nom de domaine-noms 10.4.0.12 option nom de domaine quotvlan10.aa. mycorpnetworksquot sous-classe quotvendor-classquot quotArubaAPquot option vendor-class-identifier quotArubaAPquot option serverip ltloopback-IP-address-of-master-controllergt option serverip 10.200.10.10 range 10.200.10.200 10.200.10.252 Cette annexe décrit comment configurer plusieurs fournisseurs DHCP spécifiques Options. Les rubriques incluent le serveur DHCP basé sur Windows La configuration d'un serveur DHCP basé sur Microsoft Windows pour envoyer l'option 43 au client DHCP sur un Aruba160AP se compose des deux tâches suivantes: Configurer l'option 60 Les serveurs DHCP sont une manière courante de configurer les clients avec une base Des informations réseau telles qu'une adresse IP, une passerelle par défaut, un masque réseau, un serveur DNS, etc. La plupart des serveurs DHCP ont la possibilité d'envoyer également une variété d'informations facultatives, y compris le Code d'Option Spécifique au Vendeur, également appelée option 43. Lorsqu'un client ou un AP demande pour l'option 43 (Informations Spécifiques au Vendeur), le contrôleur160 répond à la valeur configurée Par l'administrateur dans le pool DHCP. Note: ce communiqué n'a pas été mis à jour depuis la publication du pdf

Graphique Forex Gbp

GBPUSD - Livre Sterling US Dollar Nous vous encourageons à utiliser les commentaires pour discuter avec les utilisateurs, partager votre point de vue et poser des questions aux auteurs et aux autres. Toutefois, afin de maintenir le haut niveau de discours wersquove tout viennent à la valeur et d'attendre, s'il vous plaît garder les critères suivants à l'esprit: Enrichir la conversation Restez concentré et sur la bonne voie. Ne postez que des documents qui sont pertinents pour le sujet en discussion. Être respectueux. Même les opinions négatives peuvent être encadrées positivement et diplomatiquement. Utilisez un style d'écriture standard. Inclure la ponctuation et les cas supérieurs et inférieurs. REMARQUE. Le spam et / ou les messages promotionnels et les liens dans un commentaire seront supprimés Évitez les blasphèmes, les calomnies ou les attaques personnelles dirigées contre un auteur ou un autre utilisateur. Donrsquot monopoliser la conversation. Nous apprécions la passion et la conviction, mais nous croyons fermement à donner à chacun la chance d'exprimer leurs pensées. Par conséquent, en plus de l'interaction civile, nous nous attendons à commenters à offrir leurs opinions succinctement et pensivement, mais pas si souvent que d'autres sont agacés ou offensés. Si nous recevons des plaintes concernant des personnes qui reprennent un fil ou un forum, nous nous réservons le droit de les interdire sur le site, sans recours. Seuls les commentaires en anglais seront autorisés. Les auteurs de spam ou d'abus seront supprimés du site et interdits d'inscription future à la discrétion de Investingrsquos. J'ai lu les lignes directrices sur les commentaires des investisseurs et j'accepte les termes décrits. Voulez-vous vraiment supprimer ce graphique Remplacer le graphique ci-joint par un nouveau graphique Veuillez patienter une minute avant de réessayer. Merci pour votre commentaire. Veuillez noter que tous les commentaires sont en attente jusqu'à ce qu'ils soient approuvés par nos modérateurs. Il peut donc prendre un certain temps avant qu'il ne figure sur notre site Web. Albanais Lek Dinar arménien Rouble biélorusse Bosnie-Herzégovine Mark Livre britannique Lev bulgare Kuna croate Couronne tchèque Couronne danoise Euro Lari géorgien Forint hongrois Lit islandais Lituanien lituanien Denar macédonien Leu moldave Corée norvégienne Zloty polonais Leu roumain Rouble russe Dinar serbe Couronne suédoise Franc suisse Lira turque Hryvnia ukrainien Avertissement: Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues dans ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes. Tous les CFD (stocks, indices, contrats à terme) et les prix du Forex ne sont pas fournis par les bourses, mais plutôt par les créateurs de marché. Les prix peuvent donc ne pas être exacts et différer du prix réel du marché. Par conséquent, Fusion Media n'assume aucune responsabilité pour les pertes commerciales que vous pourriez subir en raison de l'utilisation de ces données. Fusion Media ou toute personne impliquée avec Fusion Media n'acceptera aucune responsabilité pour les pertes ou les dommages résultant de la confiance dans les informations, y compris les données, les citations, les graphiques et les signaux buysell contenus dans ce site Web. Veuillez vous informer en détail sur les risques et les coûts liés à la négociation des marchés financiers, c'est l'une des formes de placement les plus risquées possible. ÉPPDD - Livre sterling Dollar américain Nous vous encourageons à utiliser les commentaires pour engager avec les utilisateurs, partager votre point de vue et poser des questions Auteurs et entre eux. Toutefois, afin de maintenir le haut niveau de discours wersquove tout viennent à la valeur et d'attendre, s'il vous plaît garder les critères suivants à l'esprit: Enrichir la conversation Restez concentré et sur la bonne voie. Ne postez que des documents qui sont pertinents pour le sujet en discussion. Être respectueux. Même les opinions négatives peuvent être encadrées positivement et diplomatiquement. Utilisez un style d'écriture standard. Inclure la ponctuation et les cas supérieurs et inférieurs. REMARQUE. Le spam et / ou les messages promotionnels et les liens dans un commentaire seront supprimés Évitez les blasphèmes, les calomnies ou les attaques personnelles dirigées contre un auteur ou un autre utilisateur. Donrsquot monopoliser la conversation. Nous apprécions la passion et la conviction, mais nous croyons fermement à donner à chacun la chance d'exprimer leurs pensées. Par conséquent, en plus de l'interaction civile, nous nous attendons à commenters à offrir leurs opinions succinctement et pensivement, mais pas si souvent que d'autres sont agacés ou offensés. Si nous recevons des plaintes concernant des personnes qui reprennent un fil ou un forum, nous nous réservons le droit de les interdire sur le site, sans recours. Seuls les commentaires en anglais seront autorisés. Les auteurs de spam ou d'abus seront supprimés du site et interdits d'inscription future à la discrétion de Investingrsquos. J'ai lu et compris les lignes directrices de commentaires de Investing UK et j'accepte les termes décrits. Voulez-vous vraiment supprimer ce graphique Remplacer le graphique ci-joint par un nouveau graphique Veuillez patienter une minute avant de réessayer. Merci pour votre commentaire. Veuillez noter que tous les commentaires sont en attente jusqu'à ce qu'ils soient approuvés par nos modérateurs. Il peut donc prendre un certain temps avant qu'il ne figure sur notre site Web. Albanais Lek Dinar arménien Rouble biélorusse Bosnie-Herzégovine Mark Livre britannique Lev bulgare Kuna croate Couronne tchèque Couronne danoise Euro Lari géorgien Forint hongrois Lit islandais Lituanien lituanien Denar macédonien Leu moldave Corée norvégienne Zloty polonais Leu roumain Rouble russe Dinar serbe Couronne suédoise Franc suisse Lira turque Hryvnia ukrainien Avertissement: Fusion Media tient à vous rappeler que les données contenues dans ce site Web ne sont pas nécessairement en temps réel ni exactes. Tous les CFD (stocks, indices, contrats à terme) et les prix du Forex ne sont pas fournis par les bourses, mais plutôt par les créateurs de marché. Les prix peuvent donc ne pas être exacts et différer du prix réel du marché. Par conséquent, Fusion Media n'assume aucune responsabilité pour les pertes commerciales que vous pourriez subir en raison de l'utilisation de ces données. Fusion Media ou toute personne impliquée avec Fusion Media n'acceptera aucune responsabilité pour les pertes ou les dommages résultant de la confiance dans les informations, y compris les données, les citations, les graphiques et les signaux buysell contenus dans ce site Web. Veuillez être pleinement informé sur les risques et les coûts liés à la négociation des marchés financiers, c'est l'une des formes les plus risquées d'investissement possible. GBP JPY (livre sterling Yen japonais Spot) La livre sterling (GBP) contre le yen japonais JPY) est une paire très volatile. Le yen est souvent utilisé comme monnaie de financement d'un commerce parce que son historiquement une monnaie à faible rendement. Puisque le Royaume-Uni est l'une des plus grandes économies d'Europe, la paire GBPJPY peut être considérée comme un indicateur de la santé économique mondiale. D'autre part, cette paire se comporte comme un représentant pour le risque de marché-off se déplace que le carry trade est inversée. En conséquence, GBPJPY est capable de développer des tendances fortes qui dépassent des milliers de pépins. Je ne m'attendais pas à l'écart si grand. Encore, Im recherchant la tendance baissière d'achat. Rupture de la ligne de tendance. Vendre IDEA - Forte tendance vers le bas. Il sera probablement retracer bientôt. J'attendrai un déclenchement court sur une zone sélectionnée. Fermer ci-dessous cette ligne de support exposerait 133,00 Niveau inférieur de la fourchette attendant de vendre au sommet kristianrr GBPJPY. 240, Court. Il y a 15 heures - Bougie forte hebdomadaire forte. - Nous pourrions peut-être voir la correction à la hausse d'ici à environ 142.500. - Attendra TL rebond et CTR Brakeout, puis entrera en court.

Calcul Exponentiel Moyen Mobile

Moyennes mobiles - Simple et exponentielle Moyennes mobiles - Simple et exponentiel Introduction Moyennes mobiles lisser les données de prix pour former un indicateur de tendance suivant. Ils ne prédisent pas la direction des prix, mais plutôt définir la direction actuelle avec un décalage. Les moyennes mobiles retardent parce qu'elles sont basées sur des prix passés. Malgré ce décalage, les moyennes mobiles aident à atténuer l'effet des prix et à éliminer le bruit. Ils forment également les blocs de construction pour de nombreux autres indicateurs techniques et superpositions, tels que les bandes de Bollinger. MACD et l'oscillateur McClellan. Les deux types les plus populaires de moyennes mobiles sont la moyenne mobile simple (SMA) et la moyenne mobile exponentielle (EMA). Ces moyennes mobiles peuvent être utilisées pour identifier la direction de la tendance ou définir des niveaux de support et de résistance potentiels. Voici un diagramme à la fois avec un SMA et un EMA sur elle: calcul simple de moyenne mobile Une moyenne mobile simple est formé en calculant le prix moyen d'un titre sur un certain nombre de périodes. La plupart des moyennes mobiles sont basées sur les cours de clôture. Une moyenne mobile simple de 5 jours est la somme de cinq jours des prix de clôture divisée par cinq. Comme son nom l'indique, une moyenne mobile est une moyenne qui se déplace. Les données anciennes sont supprimées lorsque de nouvelles données sont disponibles. Cela provoque la moyenne se déplacer le long de l'échelle de temps. Voici un exemple d'une moyenne mobile de 5 jours évoluant sur trois jours. Le premier jour de la moyenne mobile couvre simplement les cinq derniers jours. Le deuxième jour de la moyenne mobile dépose le premier point de données (11) et ajoute le nouveau point de données (16). Le troisième jour de la moyenne mobile se poursuit en abandonnant le premier point de données (12) et en ajoutant le nouveau point de données (17). Dans l'exemple ci-dessus, les prix augmentent progressivement de 11 à 17 sur un total de sept jours. Notez que la moyenne mobile passe également de 13 à 15 sur une période de calcul de trois jours. Notez également que chaque valeur moyenne mobile est juste en dessous du dernier prix. Par exemple, la moyenne mobile pour le premier jour est égale à 13 et le dernier prix est 15. Les prix des quatre jours précédents étaient plus bas et cela entraîne un décalage de la moyenne mobile. Moyenne mobile exponentielle Calcul Les moyennes mobiles exponentielles réduisent le décalage en appliquant plus de poids aux prix récents. La pondération appliquée au prix le plus récent dépend du nombre de périodes de la moyenne mobile. Il y a trois étapes pour calculer une moyenne mobile exponentielle. Tout d'abord, calculer la moyenne mobile simple. Une moyenne mobile exponentielle (EMA) doit commencer quelque part, une moyenne mobile simple est utilisée comme EMA de la période précédente039 dans le premier calcul. Deuxièmement, calculez le multiplicateur de pondération. Troisièmement, calculez la moyenne mobile exponentielle. La formule ci-dessous est pour un EMA de 10 jours. Une moyenne mobile exponentielle de 10 périodes applique une pondération de 18,18 au prix le plus récent. Un EMA de 10 périodes peut également être appelé un 18.18 EMA. Une EMA de 20 périodes applique une pondération de 9.52 au prix le plus récent (2 (201) .0952). Notez que la pondération pour la période de temps plus courte est plus que la pondération pour la plus longue période. En fait, la pondération diminue de moitié chaque fois que la période de moyenne mobile double. Si vous souhaitez nous attribuer un pourcentage spécifique pour une EMA, vous pouvez utiliser cette formule pour la convertir en périodes, puis saisir cette valeur en tant que paramètre EMA039s: Ci-dessous un exemple de tableur d'une moyenne mobile simple de 10 jours et d'un 10- Moyenne mobile exponentielle pour Intel. Les moyennes mobiles simples sont simples et nécessitent peu d'explications. La moyenne de 10 jours se déplace simplement que de nouveaux prix deviennent disponibles et les anciens prix baisse. La moyenne mobile exponentielle commence par la valeur moyenne mobile simple (22,22) dans le premier calcul. Après le premier calcul, la formule normale reprend. Parce qu'un EMA commence avec une moyenne mobile simple, sa vraie valeur ne sera pas réalisé jusqu'à 20 périodes plus tard. En d'autres termes, la valeur de la feuille de calcul Excel peut différer de la valeur du graphique en raison de la courte période de retour. Cette feuille de calcul ne remonte qu'à 30 périodes, ce qui signifie que l'effet de la moyenne mobile simple a eu 20 périodes à dissiper. StockCharts remonte au moins 250 périodes (généralement beaucoup plus loin) pour ses calculs de sorte que les effets de la moyenne mobile simple dans le premier calcul ont complètement dissipé. Le facteur Lag Plus la moyenne mobile est longue, plus le décalage est important. Une moyenne mobile exponentielle de 10 jours va étreindre les prix tout à fait étroitement et tourner peu après que les prix tournent. Les moyennes mobiles courtes sont comme les bateaux rapides - agiles et rapides à changer. En revanche, une moyenne mobile de 100 jours contient beaucoup de données passées qui ralentit. Les moyennes mobiles plus longues sont comme les pétroliers océaniques - léthargiques et lentes à changer. Il faut un mouvement de prix plus long et plus long pour une moyenne mobile de 100 jours pour changer de cap. Le graphique ci-dessus montre le FNB SampP 500 avec une EMA de 10 jours suivent de près les prix et un meulage SMA de 100 jours plus élevé. Même avec la baisse de janvier-février, la SMA de 100 jours a tenu le cap et n'a pas refusé. Le SMA de 50 jours s'inscrit quelque part entre les moyennes mobiles 10 et 100 jours quand il s'agit du facteur de retard. Simple vs Moyennes mobiles exponentielles Même si il ya des différences claires entre les moyennes mobiles simples et exponentielles moyennes mobiles, on n'est pas nécessairement mieux que l'autre. Les moyennes mobiles exponentielles ont moins de retard et sont donc plus sensibles aux prix récents et aux récentes variations de prix. Les moyennes mobiles exponentielles tournent avant les moyennes mobiles simples. Les moyennes mobiles simples, en revanche, représentent une vraie moyenne des prix pour toute la période. En tant que tel, les moyennes mobiles simples peuvent être mieux adaptées pour identifier les niveaux de soutien ou de résistance. La préférence en matière de déménagement dépend des objectifs, du style analytique et de l'horizon temporel. Chartistes devraient expérimenter avec les deux types de moyennes mobiles ainsi que des délais différents pour trouver le meilleur ajustement. Le graphique ci-dessous montre IBM avec la SMA de 50 jours en rouge et l'EMA de 50 jours en vert. Les deux ont culminé à la fin de janvier, mais la baisse de l'EMA a été plus forte que la baisse de la SMA. L'EMA est arrivée à la mi-février, mais la SMA a continué à baisser jusqu'à la fin de mars. Notez que la SMA s'est révélée plus d'un mois après l'EMA. Longueurs et délais La longueur de la moyenne mobile dépend des objectifs analytiques. Moyennes mobiles courtes (5-20 périodes) sont les mieux adaptés pour les tendances à court terme et le commerce. Les chartistes intéressés par les tendances à moyen terme opteront pour des moyennes mobiles plus longues qui pourraient s'étendre de 20 à 60 périodes. Les investisseurs à long terme préfèrent les moyennes mobiles avec 100 périodes ou plus. Certaines longueurs moyennes mobiles sont plus populaires que d'autres. La moyenne mobile de 200 jours est peut-être la plus populaire. En raison de sa longueur, il s'agit clairement d'une moyenne mobile à long terme. Ensuite, la moyenne mobile de 50 jours est très populaire pour la tendance à moyen terme. Beaucoup de chartistes utilisent les moyennes mobiles de 50 jours et de 200 jours ensemble. À court terme, une moyenne mobile de 10 jours était très populaire dans le passé parce qu'il était facile à calculer. On a simplement ajouté les chiffres et déplacé la virgule décimale. Identification des tendances Les mêmes signaux peuvent être générés en utilisant des moyennes mobiles simples ou exponentielles. Comme indiqué ci-dessus, la préférence dépend de chaque individu. Ces exemples ci-dessous utiliseront des moyennes mobiles simples et exponentielles. Le terme moyenne mobile s'applique aux moyennes mobiles simples et exponentielles. La direction de la moyenne mobile donne des informations importantes sur les prix. Une hausse de la moyenne mobile montre que les prix augmentent généralement. Une moyenne mobile en baisse indique que les prix, en moyenne, sont en baisse. Une hausse de la moyenne mobile à long terme reflète une tendance à la hausse à long terme. Une baisse de la moyenne mobile à long terme reflète une tendance à la baisse à long terme. Le graphique ci-dessus montre 3M (MMM) avec une moyenne mobile exponentielle de 150 jours. Cet exemple montre à quel point les moyennes mobiles fonctionnent quand la tendance est forte. L'EMA de 150 jours a refusé en novembre 2007 et encore une fois en Janvier 2008. Notez qu'il a fallu une baisse de 15 pour inverser la direction de cette moyenne mobile. Ces indicateurs de retard identifient les retournements de tendance au fur et à mesure qu'ils se produisent (au mieux) ou après leur apparition (au pire). MMM a continué plus bas en mars 2009, puis a bondi de 40-50. Notez que l'EMA de 150 jours n'a pas apparu avant cette surtension. Une fois cela fait, cependant, MMM a continué plus haut les 12 prochains mois. Moyennes mobiles travaillent brillamment dans de fortes tendances. Double Crossover Deux moyennes mobiles peuvent être utilisées ensemble pour générer des signaux de croisement. Dans Analyse Technique des Marchés Financiers. John Murphy appelle cela la méthode du double crossover. Les croisements doubles impliquent une moyenne mobile relativement courte et une moyenne mobile relativement longue. Comme pour toutes les moyennes mobiles, la longueur générale de la moyenne mobile définit le calendrier du système. Un système utilisant un EMA de 5 jours et un EMA de 35 jours serait jugé à court terme. Un système utilisant un SMA de 50 jours et un SMA de 200 jours serait considéré à moyen terme, peut-être même à long terme. Un croisement haussier se produit lorsque la moyenne mobile plus courte croise au-dessus de la moyenne mobile plus longue. C'est aussi connu comme une croix d'or. Un croisement baissier se produit lorsque la moyenne mobile plus courte croise en dessous de la moyenne mobile plus longue. C'est ce qu'on appelle une croix morte. Les crossovers moyens mobiles produisent des signaux relativement tardifs. Après tout, le système emploie deux indicateurs de retard. Plus les périodes de moyenne mobile sont longues, plus le décalage dans les signaux est élevé. Ces signaux fonctionnent très bien quand une bonne tendance prend place. Cependant, un système de crossover moyen mobile produira beaucoup de whipsaws en l'absence d'une tendance forte. Il existe également une méthode de croisement triple impliquant trois moyennes mobiles. Encore une fois, un signal est généré lorsque la moyenne mobile la plus courte traverse les deux moyennes mobiles plus longues. Un simple système de croisement triple peut impliquer des moyennes mobiles de 5 jours, 10 jours et 20 jours. Le tableau ci-dessus montre Home Depot (HD) avec une EMA de 10 jours (ligne pointillée verte) et une EMA de 50 jours (ligne rouge). La ligne noire est la fermeture quotidienne. L'utilisation d'un crossover moyen mobile aurait entraîné trois whipsaws avant de prendre un bon commerce. L'EMA de 10 jours a éclaté en dessous de l'EMA de 50 jours à la fin d'octobre (1), mais cela n'a pas duré longtemps car les 10 jours sont revenus au-dessus à la mi-novembre (2). Cette croix a duré plus longtemps, mais le prochain croisement baissier en Janvier (3) a eu lieu vers la fin de novembre niveaux de prix, résultant en une autre whipsaw. Cette croix baissière n'a pas duré longtemps que l'EMA de 10 jours a reculé au-dessus des 50 jours quelques jours plus tard (4). Après trois mauvais signaux, le quatrième signal annonçait un fort mouvement alors que le stock avançait au-dessus de 20. Il y a deux takeaways ici. Tout d'abord, les crossovers sont sujettes à whipsaw. Un filtre de prix ou de temps peut être appliqué pour aider à prévenir whipsaws. Les traders peuvent exiger que le croisement dure trois jours avant d'agir ou de demander à l'EMA de 10 jours de se déplacer au-dessus de l'EMA de 50 jours d'un certain montant avant d'agir. Deuxièmement, MACD peut être utilisé pour identifier et quantifier ces croisements. MACD (10,50,1) montrera une ligne représentant la différence entre les deux moyennes mobiles exponentielles. MACD devient positif pendant une croix d'or et négatif pendant une croix morte. L'oscillateur de prix en pourcentage (PPO) peut être utilisé de la même façon pour montrer les différences de pourcentage. Notez que le MACD et le PPO sont basés sur des moyennes mobiles exponentielles et ne correspondent pas aux moyennes mobiles simples. Ce graphique montre Oracle (ORCL) avec l'EMA de 50 jours, EMA de 200 jours et MACD (50, 200,1). Il y avait quatre croisements moyens mobiles sur une période de 12 ans. Les trois premiers se sont soldés par des whipsaws ou des mauvais métiers. Une tendance soutenue a commencé avec le quatrième croisement comme ORCL avancé au milieu des années 20. Encore une fois, les crossovers de moyenne mobile fonctionnent très bien quand la tendance est forte, mais produisent des pertes en l'absence d'une tendance. Crossovers de prix Les moyennes mobiles peuvent également être utilisées pour générer des signaux avec des crossovers de prix simple. Un signal haussier est généré lorsque les prix se déplacent au-dessus de la moyenne mobile. Un signal baissier est généré lorsque les prix se déplacent au-dessous de la moyenne mobile. Croisements de prix peuvent être combinés pour le commerce dans la plus grande tendance. La moyenne mobile plus longue donne le ton pour la tendance plus importante et la moyenne mobile plus courte est utilisée pour générer les signaux. On rechercherait des croissants haussiers de prix seulement quand les prix sont déjà au-dessus de la moyenne mobile plus longue. Ce serait le commerce en harmonie avec la plus grande tendance. Par exemple, si le prix est au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours, les chartistes se concentrer uniquement sur les signaux lorsque le prix se déplace au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours. Évidemment, un mouvement au-dessous de la moyenne mobile de 50 jours précéderait un tel signal, mais de telles croix baissières seraient ignorées parce que la tendance plus grande est vers le haut. Une croix baissière suggérerait simplement un retrait dans une plus grande tendance haussière. Un retour en arrière au-dessus de la moyenne mobile de 50 jours signifierait une reprise des prix et la poursuite de la plus forte tendance haussière. Le graphique suivant montre Emerson Electric (EMR) avec l'EMA de 50 jours et EMA de 200 jours. Le stock a déménagé au-dessus et a tenu au-dessus de la moyenne mobile de 200 jours en août. Il y avait des creux au-dessous de l'EMA de 50 jours au début de novembre et encore au début de février. Les prix ont rapidement reculé au-dessus de l'EMA de 50 jours pour fournir des signaux haussiers (flèches vertes) en harmonie avec la plus grande tendance haussière. MACD (1,50,1) est affiché dans la fenêtre d'indicateur pour confirmer les croix de prix au-dessus ou en dessous de l'EMA de 50 jours. L'EMA d'un jour correspond au cours de clôture. MACD (1,50,1) est positif lorsque la fermeture est supérieure à l'EMA de 50 jours et négative lorsque la fermeture est inférieure à l'EMA de 50 jours. Soutien et résistance Les moyennes mobiles peuvent également servir de support dans une tendance haussière et de résistance dans une tendance baissière. Une tendance à la hausse à court terme pourrait trouver un soutien près de la moyenne mobile simple de 20 jours, qui est également utilisé dans les bandes de Bollinger. Une tendance haussière à long terme pourrait trouver un soutien près de la moyenne mobile simple de 200 jours, qui est la moyenne mobile à long terme la plus populaire. En fait, la moyenne mobile de 200 jours peut offrir un soutien ou une résistance simplement parce qu'elle est si largement utilisée. C'est presque comme une prophétie auto-réalisatrice. Le graphique ci-dessus montre le NY Composite avec la moyenne mobile simple de 200 jours de mi 2004 à la fin de 2008. Les 200 jours ont fourni le soutien de nombreuses fois au cours de l'avance. Une fois que la tendance s'est inversée avec une double rupture de support supérieure, la moyenne mobile de 200 jours a agi comme une résistance autour de 9500. Ne vous attendez pas à des niveaux de soutien et de résistance exacts à partir des moyennes mobiles, en particulier des moyennes mobiles plus longues. Les marchés sont stimulés par l'émotion, ce qui les rend sujets à des dépassements. Au lieu des niveaux exacts, les moyennes mobiles peuvent être utilisées pour identifier les zones de soutien ou de résistance. Conclusions Les avantages de l'utilisation de moyennes mobiles doivent être mis en balance avec les inconvénients. Les moyennes mobiles sont des tendances qui suivent, ou qui sont en retard, des indicateurs qui seront toujours un pas en arrière. Ce n'est pas forcément une mauvaise chose cependant. Après tout, la tendance est votre ami et il est préférable de négocier dans le sens de la tendance. Moyennes mobiles assurer qu'un commerçant est en ligne avec la tendance actuelle. Même si la tendance est votre ami, les titres passent beaucoup de temps dans les gammes de négociation, ce qui rend les moyennes mobiles inefficaces. Une fois dans une tendance, les moyennes mobiles vous tiendront, mais aussi donner des signaux tardifs. Don039t s'attendent à vendre au sommet et acheter au bas en utilisant des moyennes mobiles. Comme pour la plupart des outils d'analyse technique, les moyennes mobiles ne doivent pas être utilisées seules, mais conjointement avec d'autres outils complémentaires. Les chartistes peuvent utiliser des moyennes mobiles pour définir la tendance générale, puis utiliser RSI pour définir les niveaux de sur-achat ou de survente. Ajout de moyennes mobiles aux graphiques StockCharts Les moyennes mobiles sont disponibles en tant que fonctionnalité de superposition de prix sur le workbench de SharpCharts. À l'aide du menu déroulant Superpositions, les utilisateurs peuvent choisir soit une moyenne mobile simple, soit une moyenne mobile exponentielle. Le premier paramètre est utilisé pour définir le nombre de périodes. Un paramètre facultatif peut être ajouté pour spécifier le champ de prix à utiliser dans les calculs - O pour l'Open, H pour le High, L pour le Low et C pour le Close. Une virgule est utilisée pour séparer les paramètres. Un autre paramètre facultatif peut être ajouté pour déplacer les moyennes mobiles vers la gauche (passé) ou vers la droite (future). Un nombre négatif (-10) déplacerait la moyenne mobile vers la gauche 10 périodes. Un nombre positif (10) déplacerait la moyenne mobile vers la droite 10 périodes. Plusieurs moyennes mobiles peuvent être superposées à l'intrigue des prix en ajoutant simplement une autre ligne de superposition à l'atelier. Les membres de StockCharts peuvent changer les couleurs et le style pour différencier entre plusieurs moyennes mobiles. Après avoir sélectionné un indicateur, ouvrez Options avancées en cliquant sur le petit triangle vert. Les options avancées peuvent également être utilisées pour ajouter une superposition de moyenne mobile à d'autres indicateurs techniques tels que RSI, CCI et Volume. Cliquez ici pour un graphique en direct avec différentes moyennes mobiles. Utiliser les moyennes mobiles avec les balayages StockCharts Voici quelques exemples de balayages que les membres StockCharts peuvent utiliser pour analyser diverses situations de moyenne mobile: Bullish Moving Average Cross: Cette analyse cherche des stocks avec une hausse de la moyenne mobile de 150 jours et une croix haussière des 5 EMA de jour et EMA de 35 jours. La moyenne mobile de 150 jours est en hausse tant qu'elle se négocie au-dessus de son niveau il ya cinq jours. Un croisement haussier se produit lorsque l'EMA de 5 jours se déplace au-dessus de l'EMA de 35 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Moyenne mobile baissière Croix: Cette analyse cherche des actions avec une baisse de la moyenne mobile de 150 jours simple et une croix baissière de l'EMA de 5 jours et de l'EMA de 35 jours. La moyenne mobile de 150 jours est en baisse tant qu'elle est en dessous de son niveau il ya cinq jours. Une croix baissière se produit lorsque l'EMA de 5 jours se déplace au-dessous de l'EMA de 35 jours sur un volume supérieur à la moyenne. Étude complémentaire Le livre de John Murphy a un chapitre consacré aux moyennes mobiles et à leurs diverses utilisations. Murphy couvre les avantages et les inconvénients des moyennes mobiles. De plus, Murphy montre comment les moyennes mobiles travaillent avec Bollinger Bands et les systèmes de négociation basés sur les canaux. Analyse Technique des Marchés Financiers John MurphySimple vs. Moyennes mobiles exponentielles Les moyennes mobiles sont plus que l'étude d'une séquence de nombres dans l'ordre successif. Les premiers praticiens de l'analyse des séries chronologiques étaient en fait plus concernés par les séries temporelles individuelles que par l'interpolation de ces données. Interpolation. Sous la forme de théories de probabilité et d'analyse, est venu beaucoup plus tard, à mesure que les modèles ont été développés et les corrélations découvertes. Une fois comprises, diverses courbes et lignes ont été dessinées le long de la série chronologique dans une tentative de prédire où les points de données pourraient aller. Ce sont maintenant considérés comme des méthodes de base actuellement utilisées par les commerçants d'analyse technique. Analyse de cartographie peut être retracée au Japon du 18ème siècle, mais comment et quand les moyennes mobiles ont été appliqués pour la première fois aux prix du marché reste un mystère. Il est généralement admis que les moyennes mobiles simples (SMA) ont été utilisées longtemps avant les moyennes mobiles exponentielles (EMA), parce que les EMA sont construites sur la structure SMA et que le continuum SMA a été plus facilement compris pour le tracé et le suivi. Moyennes mobiles simples (SMA) Moyennes mobiles simples est devenu la méthode préférée pour le suivi des prix du marché parce qu'ils sont rapides à calculer et facile à comprendre. Les premiers praticiens du marché fonctionnaient sans l'utilisation des données graphiques sophistiquées utilisées aujourd'hui, alors ils se fondaient principalement sur les prix du marché comme leurs seuls guides. Ils ont calculé les prix du marché à la main et ont représenté ces prix en fonction des tendances et de l'orientation du marché. Ce processus a été assez fastidieux, mais s'est révélé très rentable avec la confirmation d'études ultérieures. Pour calculer une moyenne mobile simple de 10 jours, ajoutez simplement les cours de clôture des 10 derniers jours et divisez par 10. La moyenne mobile de 20 jours est calculée en ajoutant les cours de clôture sur une période de 20 jours et divisez par 20, bientôt. Cette formule n'est pas seulement basée sur les prix de clôture, mais le produit est une moyenne des prix - un sous-ensemble. Les moyennes mobiles sont appelées mouvement car le groupe de prix utilisé dans le calcul se déplace selon le point sur le graphique. Cela signifie que les jours anciens sont abandonnés en faveur de nouveaux jours de prix de clôture, donc un nouveau calcul est toujours nécessaire correspondant à la période de la moyenne employée. Ainsi, une moyenne de 10 jours est recalculée en ajoutant le nouveau jour et en laissant tomber le 10e jour, et le neuvième jour est abandonné le deuxième jour. Moyenne mobile exponentielle (EMA) La moyenne mobile exponentielle a été raffinée et plus couramment utilisée depuis les années 1960, grâce à des expériences antérieures des praticiens avec l'ordinateur. La nouvelle EMA mettrait plus l'accent sur les prix les plus récents que sur une longue série de points de données, car la moyenne mobile simple est requise. EMA actuel ((Prix (actuel) - précédent EMA)) X multiplicateur) EMA précédente. Le facteur le plus important est la constante de lissage 2 (1N) où N le nombre de jours. Une EMA de 10 jours 2 (101) 18.8 Cela signifie qu'une EMA de 10 périodes pondère le prix le plus récent 18.8, un EMA de 20 jours de 9.52 et un poids EMA de 50 jours de 3.92 le jour le plus récent. L'EMA travaille en pondérant la différence entre le prix des périodes courantes et l'EMA précédente, et en ajoutant le résultat à l'EMA précédente. Plus la période est courte, plus le prix appliqué au prix le plus récent est élevé. Fitting Lines Par ces calculs, les points sont tracés, révélant une ligne de montage. Les lignes d'alignement supérieures ou inférieures au prix du marché signifient que toutes les moyennes mobiles sont des indicateurs en retard. Et sont utilisés principalement pour suivre les tendances. Ils ne fonctionnent pas bien avec les marchés de gamme et les périodes de congestion parce que les lignes d'ajustement ne parviennent pas à dénoter une tendance due à un manque de hauts plus évidents évidents ou des bas plus bas. De plus, les lignes d'ajustement tendent à rester constantes sans indication de direction. Une ligne de montage en hausse au-dessous du marché signifie un long, tandis qu'une ligne de montage en baisse au-dessus du marché signifie un court. Le but de l'utilisation d'une moyenne mobile simple est de repérer et de mesurer les tendances en lissant les données en utilisant les moyens de plusieurs groupes de prix. Une tendance est repérée et extrapolée dans une prévision. L'hypothèse est que les mouvements de tendance antérieurs se poursuivront. Pour la moyenne mobile simple, une tendance à long terme peut être trouvée et suivie beaucoup plus facilement qu'une EMA, avec l'hypothèse raisonnable que la ligne d'ajustement tiendra plus fort qu'une ligne d'EMA en raison de l'accent plus long sur les prix moyens. Un EMA est utilisé pour capturer des mouvements de tendance plus courte, en raison de la focalisation sur les prix les plus récents. Par cette méthode, un EMA supposé pour réduire les décalages dans la moyenne mobile simple de sorte que la ligne d'ajustement sera étreindre les prix plus proche d'une simple moyenne mobile. Le problème avec l'EMA est la suivante: il est sujet à des ruptures de prix, surtout pendant les marchés rapides et les périodes de volatilité. L'EMA fonctionne bien jusqu'à ce que les prix cassent la ligne d'ajustement. Lors de marchés de volatilité plus élevés, vous pourriez envisager d'augmenter la durée de la moyenne mobile terme. On peut même passer d'un EMA à un SMA, puisque le SMA lisse les données beaucoup mieux qu'une EMA en raison de son accent sur les moyens à plus long terme. Indicateurs de tendance En tant qu'indicateurs en retard, les moyennes mobiles servent bien de lignes de soutien et de résistance. Si les prix se situent en deçà d'une ligne d'ajustement de 10 jours dans une tendance à la hausse, il est fort probable que la tendance à la hausse pourrait diminuer, ou du moins le marché pourrait se consolider. Si les prix cassent au-dessus d'une moyenne mobile de 10 jours dans une tendance baissière. La tendance peut se réduire ou se consolider. Dans ces cas, employez une moyenne mobile de 10 et 20 jours ensemble et attendez que la ligne de 10 jours passe au-dessus ou au-dessous de la ligne de 20 jours. Cela détermine la prochaine orientation à court terme pour les prix. Pour les périodes à plus long terme, regardez les moyennes mobiles de 100 et 200 jours pour une direction à plus long terme. Par exemple, en utilisant les moyennes mobiles de 100 et 200 jours, si la moyenne mobile de 100 jours passe au-dessous de la moyenne de 200 jours, on l'appelle la croix de la mort. Et est très baissière pour les prix. Une moyenne mobile de 100 jours qui dépasse une moyenne mobile de 200 jours est appelée la croix d'or. Et est très haussière pour les prix. Il n'est pas question si un SMA ou un EMA est utilisé, car les deux sont des indicateurs de tendance. Ce n'est qu'à court terme que la SMA a de légères déviations par rapport à son homologue, l'EMA. Conclusion Les moyennes mobiles sont la base de l'analyse des graphiques et des séries chronologiques. Moyennes mobiles simples et les moyennes mobiles exponentielles plus complexes aider à visualiser la tendance en lissant les mouvements des prix. L'analyse technique est parfois désignée comme un art plutôt qu'une science, qui prennent des années à maîtriser. Moyenne mobile exponentielle La moyenne mobile exponentielle La moyenne mobile exponentielle diffère d'une moyenne mobile simple, tant par la méthode de calcul que par la façon dont les prix sont pondérés. La moyenne mobile exponentielle (abrégée aux initiales EMA) est effectivement une moyenne mobile pondérée. Avec l'EMA, la pondération est telle que les prix des jours récents sont donnés plus de poids que les prix plus anciens. La théorie derrière cela est que les prix plus récents sont considérés comme plus importants que les prix plus anciens, en particulier comme une moyenne simple à long terme (par exemple 200 jours) place poids égal sur les données de prix qui est plus de 6 mois et pourrait être pensé D'aussi légèrement dépassé. Le calcul de l'EMA est un peu plus complexe que la moyenne mobile simple, mais présente l'avantage de ne pas tenir compte d'un grand nombre de données couvrant chaque prix de clôture des 200 derniers jours (ou le nombre de jours considéré) . Tout ce dont vous avez besoin sont l'EMA pour la journée précédente et le cours de clôture d'aujourd'hui pour calculer la nouvelle moyenne mobile exponentielle. Calcul de l'exposant Initialement, pour l'EMA, un exposant doit être calculé. Pour commencer, prenez le nombre de jours EMA que vous souhaitez calculer et ajoutez un au nombre de jours que vous envisagez (par exemple pour une moyenne mobile de 200 jours, ajoutez un pour obtenir 201 dans le calcul). Appelez bien ce Days1. Ensuite, pour obtenir l'exposant, il suffit de prendre le numéro 2 et de le diviser par Days1. Par exemple, l'exposant pour une moyenne mobile de 200 jours serait: 2 201. Ce qui équivaut à 0,01 Calcul complet si la moyenne mobile exponentielle Une fois que nous avons l'exposant, nous avons besoin de deux autres bits d'information pour nous permettre d'effectuer le calcul complet . Le premier est la moyenne mobile exponentielle du jeudi. Eh bien supposons que nous savons déjà ce que nous aurions calculé hier. Toutefois, si vous n'êtes pas au courant d'EMA hier, vous pouvez commencer par calculer la moyenne mobile simple pour hier, et en utilisant cette place à la place de l'EMA pour le premier calcul (c'est-à-dire le calcul d'aujourd'hui) de l'EMA. Puis demain vous pouvez utiliser l'EMA que vous avez calculé aujourd'hui, et ainsi de suite. La deuxième information dont nous avons besoin est le prix de clôture d'aujourd'hui. Supposons que nous voulons calculer aujourd'hui 200 jours Moyenne mobile exponentielle pour une action ou un stock qui a un EMA jours précédents de 120 pence (ou cents) et un cours de clôture jours de clôture de 136 pence. Le calcul complet est toujours le suivant: Moyenne mobile exponentielle d'aujourd'hui (prix de clôture courants x exposant) (jours précédents EMA x (1 exposant)) Ainsi, en utilisant nos exemples ci-dessus, l'EMA actuelle de 200 jours serait: (136 x 0,01 ) (120 x (1- 0.01)) Ce qui équivaut à une EMA pour aujourd'hui de 120.16.

Hukum Forex Dalam Islam Mui

Hukum Trading Forex Menurut MUI Halal atau Haram Mengingat banyaknya yang mempertanyakan apa hukum commerce de forex menurutIslam (meski sudah banyak dikupas) maka berikut ini saya publier un article sur Gainscope tentang FATWA MUI TENTANG TRADING FOREX. Di luar sana berkembang joua pendapat yang bersebarangan dengan fatwa MUI ini di mana mereka tetap berpendirian pada bahwa commerce forex adalah HARAM dengan hujjahargumen yang mereka pegangi. Keputusan berpulang pada dan ada de tangan Anda. Selamat membaca. Fatwa MUI Tentang Jual Beli Mata Uang (AL-SHARF) Pertanyaan yang pasti ditanyakan oleh setiap trader de l'Indonésie: 1. Apakah Trading Forex Haram 2. Apakah Trading Forex Halal 3. Apakah Trading Forex diperbolehkan dalam Agama Islam 4. Apakah SWAP itu Mari kita Bahas dengan artikel yang pertama: Forex Dalam Hukum Islam Dalam bukunya Prof. Drs. Masjfuk Zuhdi yang berjudul MASAIL FIQHIYAH Kapita Selecta Hukum Islam, diperoleh bahwa Forex (Perdagangan Valas) diperbolehkan dalam hukum islam. Perdagangan valuta asing timbul karena adanya perdagangan barang-barang kebutuhankomoditi antar negara yang bersifat internasional. Perdagangan (Ekspor-Impor) ini tentu memerlukan alat bayar yaitu UANG yang masing-masing negara mempunyai ketentuan sendiri dan berbeda satu sama lainnya sesuai dengan penawaran dan permintaan diantara negara-negara tersebut sehingga timbul PERBANDINGAN NILAI MATA UANG antar negara. Perbandingan nilai mata uang antar négar terkumpul dalam suatu BURSA atau PASAR yang bersifat internasional dan terikat dalam suatu kesepakatan bersama yang saling menguntungkan. Nilai mata uang suatu négar dengan negara lainnya ini berubah (berluktuasi) setiap saat sesuai volume permintaan dan penawarannya. Adanya permintaan dan penawaran inilah yang menimbulkan transaksi mata uang. Yang secara nyata hanyalah tukar-menukar mata uang yang berbeda nilai. HUKUM ISLAM dalam TRANSAKSI VALAIS 1. Ada Ijab-Qobul. --- gt Ada perjanjian untuk membre de menerima Penjual menyerahkan barang dan pembeli membayar tunai. Ijab-Qobulnya dilakukan dengan lisan, tulisan dan utusan. Pembeli dan penjual mempunyai wewenang penuh melaksanakan et melakukan tindakantindakan hukum (dewasa dan berpikiran sehat) 2. Memenuhi syarat menjadi objek transaksi jual-beli yaitu: Suci barangnya (bukan najis) Dapat dimanfaatkan Dapat diserahterimakan Jelas barang dan harganya Dijual (dibeli) oleh pemiliknya sendiri Atau kuasanya atas izin pemiliknya Barang sudah berada ditanganya jika barangnya diperoleh dengan imbalan. Perlu ditambahkan pendapat Muhammad Isa, bahwa jual beli saham itou diperbolehkan dalam agama. Jangan kamu membeli ikan dalam l'air, karena sesungguhnya jual beli yang demikien itu mengandung penipuan. (Hadis Ahmad bin Hambal dan Al Baihaqi dari Ibnu Masud) Jual beli barang yang tidak de tempat transaksi diperbolehkan dengan syarat harus diterangkan sifatsifatnya atau ciri-cirinya. Kemudien jika barang sesuai dengan keterangan pénjual, maka sahlah jual belinya. Tetapi jika tidak sesuai maka pembeli mempunya hak khiyar, artinya boleh meneruskan atau membatalkan jual belinya. Hal ini sesuai dengan hadis Nabi riwayat Al Daraquthni dari Abu Hurairah: 8220Barang siapa yang membeli sesuatu yang ia tidak melihatnya, le maka ia berhak khiyar jika ia le tissu melihatnya. Jual beli hasil tanam yang masih terpendam, seperti ketela, kentang, bawang dan sebagainya juga diperbolehkan, asal diberi contohnya, karena akan mengalami kesulitan atau kerugian jika harus mengeluarkan semu hasil tanaman yang terpendam untuk dijual. Hal ini sesuai dengan kaidah hukum Islam: 8220Kesulitan itu menarik kemudahan.8221 Demikien juga jual beli barang-barang yang telah terbungkustertutup, seperti makanan kalengan, GPL, dan sebagainya, asalkam diberi étiquette yang menerangkan isinya. Vide Sabiq, op. Cit. Hal. 135. Mengenai teks kaidah hukum L'islam tersebut di atas, vide Al Suyuthi, Al-Ashbah al-Nadzair, Mesir, Mustafa Muhammad, 1936 hal. 55. JUAL BELI VALUTA ASING DAN SAHAM Yang dimaksud dengan valutant adalah mata uang luar negeri seperi dolar Amerika, sterling inggris, ringgit Malaisie dan sebagainya. Apabila antara negara terjadi perdagangan internasional maka tiap négara membutuhkan valuta asing untuk alat bayar luar negeri yang dalam dunia perdagangan disebut devisa. Misalnya eksportir Indonésie akan memperoleh devisa dari hasil ekspornya, sebaliknya importir Indonésie memerlukan devisa untuk mengimpor dari luar negeri. Dengan demikian akan timbill punk dan perminataan di bursa valuta asing. Setiap negara berwenang penuh menetapkan kurs uangnya masing-masing (les kurs adalah perbandingan nilai uangnya terhadap mata uang asing) misalnya 1 dolar Amerika Rp. 12.000. Namun kurs uang atau perbandingan nilai tukar setiap saat bisa berubah-ubah, tergantung pada kekuatan ekonomi negara masing-masing. Pencatatan kurs uang dan transaksi jual beli valuta asing diselenggarakan de Bursa Valuta Asing (AWJ Tupanno, et al., Ekonomi dan Koperasi, Jakarta, Depdikbud 1982, hal 76-77) FATWA MUI TENTANG PERDAGANGAN VALAS Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonésie No: 28DSN-MUIIII2002 tentang Jual Beli Mata Uang (Al-Sharf) a. Bahwa dalam sejumlah kegiatan untuk memenuhi berbagai keperluan, seringkali diperlukan transaksi jual-beli mata uang (al-sharf), baik antar mata uang sejenis maupun antar mata uang berlainan jenis. B. Bahwa dalam urf tijari (tradisi perdagangan) transaksi jual beli mata uang dikenal beberapa bentuk transaksi yang statut hukumnya dalam pandangan ajaran Islam berbéda antara satu bentuk dengan bentuk lain. C. Bahwa agar kegiatan transaksi tersebut, dilakukan, sesuai, dengan, ajaran, islam, DSN, memandang, perlu, menetapkan, fatwa, tentang, al-Sharf, unguk, dijadikan, pedoman. 1. Firman Allah, QS. Al-Baqarah2: 275:. Dan Allah tahj menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. 2. Hadis nabi riwayat al-Baihaqi dan ibnu Majah dari Abou Saïd al-Khudri: Rasulullah SAW bersabda, Sesungguhnya jual beli itu hanya boleh dilakukan atas dasar kerelaan (antara kedua belah pihak) (albaïhaqi dan Ibnu Majah, dan dinilai shahih oleh Ibnu Hibban). 3. Hadis Nabi Riwayat musulman, Abou Daoud, Tirmidzi, Nasai, dan Ibn Majah, dengan teks musulman dari Ubadah bin Shamit, Nabi vu bersabda: (Juallah) emas dengan emas, perak dengan perak, gandum dengan gandum, Syair dengan Syair, kurma Dengan kurma, dan garam dengan garam (denga syarat harus) sama dan sejenis serta secara tunai. Jika de la berbeda, juallah sekehendakmu jika dilakukan Secara Tunai .. 4. Hadis Nabi Riwayat musulman, Tirmidzi, Nasai, Abou Daoud, Ibn Maja, dan Ahmad, dari Umar bin Khattab, Nabi vu bersabda: (Jual-beli) emas dengan perak adalah Riba kecuali (dilakukan) secara tunai. 5. Hadis Nabi Riwayat musulman dari Abou Saïd al-Khoudri, Nabi vu bersabda: Janganlah kamu menjual emas dengan emas kecuali sama (nilainya) dan janganlah menambahkan sebagian atas sebagian yang lain janganlah menjual perak dengan perak kecuali sama (nilainya) sebagaian menambahkan janganlah dan Atas sebagian yang lain dan janganlah menjual emas dan perak tersebut yang tidak tunai dengan yang tunai. 6. Hadis Nabi riwayat musulman dari Bara bin Azib dan Zaid bin Arqam. Rasulullah a vu melarang menjual perak dengan emas secara piutang (tidak tunai). 7. Hadis Nabi Riwayat Tirmidzi dari Amr bin Auf: Perjanjian dapat dilakukan di antara kaum muslimin, kecuali perjanjian yang mengharamkan yang atau halal menghalalkan yang haram dan kaum muslimin terikat dengan-Conditions Coûts Conditions Coûts mereka kecuali yang mengharamkan yang Conditions Coûts atau halal menghalalkan yang haram. 8. Ijma. Ulama sepakat (ijma) bahwa akad al-sharf disyariatkan dengan syarat-syarat tertentu 1. Surat dari pimpinah Unité Usaha Syariah Bank BNI no. UUS2878 2. Pendapat peserta Rapat Pléno Dewan Syariah Nasional pada Hari Kamis, tanggal 14 Muharram 1423H 28 mars 2002. Dewan Syariah Nasional Menetapkan. FATWA TENTANG JUAL BELI MATA UANG (AL-SHARF). Pertama. Ketentuan Umum Transaksi jual beli mata uang prada prinsipnya boleh dengan ketentuan sebagai berikut: 1. Tidak untuk spekulasi (untungan-untungan). 2. Ada kebutuhan transaksi aktuu untuk berjaga-jaga (simpanan). 3. Apabila transaksi dilakukan terhadap mata uang sejenis maka nilainya, harus sama, dan secara tunai (at-taqabudh). 4. Apabila berlainan jenis maka, harus, dilakukan, dengan, nilai, tukar (kurs), yang, berlaku, pada, saat, transaksi, secara, tunai. Kedua. Jenis-Jenis transaksi Valuta Asing 1. Transaksi SPOT, yaitu transaksi pembelian dan penjualan valuta asing untuk penyerahan pada saat itu (over the counter) atau penyelesaiannya paling Lambat dalam jangka waktu dua hari. Hukumnya adalah boleh, karena dianggap tunai, sedangkan waktu dua hari dianggap sebagai proses penyelesaian yang tidak bisa dihindari dan merupakan transaksi internasional. 2. Transaksi FORWARD, yaitu transaksi pembélian dan penjualan valas yang nilainya ditetapkan pada saat sekarang dan diberlakukan untuk waktu yang akan datang, antara 2x24 jam sampai dengan satu tahun. Hukumnya adalah haram, karena harga yang digunakan adalah harga yang diperjanjikan (muwaadah) dan penyerahannya dilakukan di kemudian hari, padahal harga pada waktu penyerahan tersebut Belum tentu sama dengan nilai yang disepakati, kecuali dilakukan dalam bentuk avant accord untuk kebutuhan yang tidak dapat dihindari (lil Hajah) 3. Transaksi SWAP yaitu suatu kontrak pembélien atau pénjualan valas dengan harga endroit yang dikombinasikan dengan pembélien antara penjualan valas yang sama dengan harga en avant. Hukumnya haram, la karena mengandung unsur maisir (spekulasi). 4. Transaksi OPTION yaitu kontrak untuk memperoleh hak dalam rangka membeli atau hak untuk menjual yang tidak harus dilakukan atas sejumlah unité valuta asing pada harga jangka waktu atau tanggal akhir tertentu. Hukumnya haram, la karena mengandung unsur maisir (spekulasi). Ketiga. Fatwa ini berlaku sejak tanggal ditetapkan, dengan ketentuan jika de kemudien hari ternyata terdapat kekeliruan, akan diubah dan disempurnakan sebagaimana mestinya. Ditetapkan di. Jakarta Tanggal. 14 Muharram 1423 H 28 Maret 2002 M DEWAN SYARIAH NASIONALE - MAJELIS ULAMA INDONESIE Tulisan lain yang menguatkan adalah sebagaimana ditulis oleh Dr. Mohammed Obaidullah de bawah ini tentang Trader forex islamique. 1. Les contrats d'échange de base Il existe un consensus général entre les juristes islamiques sur le fait que les devises des différents pays peuvent être échangées sur une base spot à un taux différent de l'unité puisque les monnaies de différents pays sont des entités distinctes avec des valeurs différentes ou une valeur intrinsèque , Et le pouvoir d'achat. Il semble également y avoir accord général entre la majorité des spécialistes selon laquelle le change de devises à terme n'est pas admissible, c'est-à-dire lorsque les droits et obligations des deux parties concernent une date ultérieure. Toutefois, les juristes divergent considérablement lorsque les droits de l'une ou l'autre des parties, qui sont les mêmes que les obligations de la contrepartie, sont reportés à une date ultérieure. Pour élaborer, considérons l'exemple de deux individus A et B appartenant à deux pays différents, l'Inde et les États-Unis respectivement. A a l'intention de vendre des roupies indiennes et d'acheter des dollars américains. L'inverse est vrai pour B. Le taux de change roupie-dollar convenu est de 1:20 et la transaction implique l'achat et la vente de 50. La première situation est que A effectue un paiement au comptant de Rs1000 à B et accepte le paiement de 50 de B. La transaction est réglée sur une base ponctuelle des deux extrémités. Ces transactions sont valables et Islamiquement permises. Il n'y a pas deux opinions à peu près identiques. La deuxième possibilité est que le règlement de la transaction des deux extrémités est reporté à une date future, disons après six mois à partir de maintenant. Cela implique que A et B fassent et acceptent le paiement de Rs1000 ou 50, selon le cas, après six mois. Le point de vue prédominant est qu'un tel contrat n'est pas permissible sur le plan islamique. Une opinion minoritaire le juge admissible. Le troisième scénario est que la transaction est partiellement réglée à partir d'une extrémité seulement. Par exemple, A fait un paiement de Rs1000 maintenant à B en lieu et place d'une promesse par B de lui payer 50 après six mois. Alternativement, A accepte 50 maintenant de B et promet de lui payer Rs1000 après six mois. Il existe des vues diamétralement opposées sur la licéité de ces contrats qui s'élèvent à bai-salam en devises. Le but de cet article est de présenter une analyse complète des différents arguments à l'appui et contre la permissibilité de ces contrats de base impliquant des devises. La première forme de contrat impliquant l'échange de contre-valeurs sur une base spot est au-delà de toute sorte de controverse. La recevabilité ou non du second type de contrat dans lequel la livraison d'une des contre-valeurs est reportée à une date ultérieure est généralement discutée dans le cadre de la prohibition riba. Par conséquent, nous discuterons en détail de ce contrat à la section 2 traitant de la question de l'interdiction de l'riba. La recevabilité de la troisième forme de contrat dans laquelle la livraison des deux contre-valeurs est reportée est généralement discutée dans le cadre de la réduction du risque et de l'incertitude ou du gharar impliqués dans ces contrats. C'est donc le thème central de la section 3 qui traite de la question du gharar. Section 4 tentatives d'une vue holistique de la charia relie les questions comme aussi l'importance économique des formes de base de la passation de contrats sur le marché des devises. 2. La question de la prohibition de Riba La divergence de vues1 sur la licéité ou non des contrats de change en devises peut être tracée principalement à la question de l'interdiction riba. La nécessité d'éliminer l'riba dans toutes les formes de contrats d'échange est d'une importance capitale. Riba dans son contexte charia est généralement défini2 comme un gain illicite dérivé de l'inégalité quantitative des contre-valeurs dans toute transaction censée effectuer l'échange de deux ou plusieurs espèces (anwa) appartenant au même genre (jins) et régies par La même cause efficace (illa). Riba est généralement classé dans riba al-fadl (excès) et riba al-nasia (report), qui indiquent un avantage illégal par voie d'excès ou de report, respectivement. L'interdiction de la première est obtenue par une stipulation que le taux d'échange entre les objets est l'unité et aucun gain n'est permise à l'une ou l'autre partie. Ce dernier type d'riba est interdit en interdisant le règlement différé et en veillant à ce que l'opération soit réglée sur place par les deux parties. Une autre forme d'riba est appelée riba al-jahiliyya ou riba pré-islamique qui survient lorsque le prêteur demande à l'emprunteur à la date d'échéance si ce dernier règle la dette ou l'augmente. L'augmentation est accompagnée de la tarification des intérêts sur le montant initialement emprunté. L'interdiction de riba dans l'échange de monnaies appartenant à différents pays nécessite un processus d'analogie (qiyas). Et dans un tel exercice impliquant l'analogie (qiyas), la cause efficace (illa) joue un rôle extrêmement important. C'est une cause efficace commune (illa), qui relie l'objet de l'analogie à son sujet, dans l'exercice du raisonnement analogique. La cause efficace appropriée (illa) en cas de contrats d'échange a été diversement définie par les grandes écoles de Fiqh. Cette différence se reflète dans le raisonnement analogue pour les monnaies de papier appartenant à différents pays. Une question d'une importance considérable dans le processus de raisonnement analogue concerne la comparaison entre les monnaies de papier avec l'or et l'argent. Au début de l'Islam, l'or et l'argent remplissaient toutes les fonctions de l'argent (thaman). Les monnaies étaient faites d'or et d'argent avec une valeur intrinsèque connue (quantum d'or ou d'argent contenu dans eux). Ces monnaies sont décrites comme thaman haqiqi, ou naqdain dans la littérature Fiqh. Celles-ci étaient universellement acceptables comme principal moyen d'échange, ce qui représentait une grande partie des transactions. De nombreux autres produits, tels que divers métaux inférieurs, ont également servi de moyens d'échange, mais avec une acceptabilité limitée. Ceux-ci sont décrits comme fals dans la littérature Fiqh. Ceux-ci sont également connus sous le nom de thaman istalahi en raison du fait que leur acceptabilité découle non de leur valeur intrinsèque, mais en raison du statut accordé par la société pendant une période particulière de temps. Les deux formes de monnaies susmentionnées ont été traitées très différemment par les premiers juristes islamiques du point de vue de la licéité des contrats qui les concernent. La question qui doit être résolue est de savoir si les monnaies de papier de l'époque actuelle relèvent de la première catégorie ou de la seconde. Selon une opinion, ces derniers devraient être traités au pair avec le thaman haqiqi ou l'or et l'argent, puisqu'ils servent de principal moyen d'échange et d'unité de compte comme celui-ci. Par conséquent, par un raisonnement analogue, toutes les normes et injonctions relatives à la charia applicables à thaman haqiqi devraient également s'appliquer au papier-monnaie. L'échange de thaman haqiqi est connu sous le nom de bai-sarf et, par conséquent, les transactions en monnaies de papier devraient être régies par les règles de la charia pertinentes pour bai-sarf. La position contraire prétend que les monnaies de papier doivent être traitées de la même manière que false ou thaman istalahi parce que leur valeur nominale est différente de leur valeur intrinsèque. Leur acceptabilité découle de leur statut juridique au sein du pays national ou de l'importance économique mondiale (comme dans le cas des dollars américains, par exemple). 2.1. Synthèse de vues alternatives 2.1.1. La prohibition de riba est basée sur la tradition selon laquelle le saint prophète (paix soit sur lui) a dit: Vendez de l'or pour l'or, de l'argent pour l'argent, du blé pour le blé, de l'orge pour l'orge, de la date pour la date, Sel pour le sel, dans les mêmes quantités sur place et quand les produits sont différents, vendez comme il vous convient, mais sur place. Ainsi, l'interdiction de riba s'applique principalement aux deux métaux précieux (or et argent) et à quatre autres produits (blé, orge, dattes et sel). Il s'applique également, par analogie (qiyas) à toutes les espèces qui sont gouvernées par la même cause efficace (illa) ou qui appartiennent à l'un quelconque des genres des six objets cités dans la tradition. Cependant, il n'y a pas d'accord général entre les différentes écoles de Fiqh et même les universitaires appartenant à la même école sur la définition et l'identification de la cause efficace (illa) de riba. Pour les Hanafis, la cause efficace (illa) de riba a deux dimensions: les articles échangés appartiennent au même genre (jins), ceux-ci possèdent le poids (wazan) ou la mesurabilité (kiliyya). Si dans un échange donné, les deux éléments de la cause efficace (illa) sont présents, c'est-à-dire que les contre-valeurs échangées appartiennent au même genre (jins) et sont toutes pondérables ou toutes mesurables, alors aucun gain n'est admissible (le taux de change doit Être égal à l'unité) et l'échange doit être sur une base ponctuelle. Dans le cas de l'or et de l'argent, les deux éléments de la cause efficace (illa) sont: l'unité du genre (jins) et la pesabilité. C'est aussi la vue de Hanbali selon une version3. Ainsi, lorsque l'or est échangé contre de l'or, ou que l'argent est échangé contre de l'argent, seules les transactions au comptant sans gain sont permises. Il est également possible que, dans un échange donné, l'un des deux éléments de la cause efficace (illa) soit présent et l'autre absent. Par exemple, si les articles échangés sont tous pondérables ou mesurables, mais appartiennent à des genres différents (jins) ou, si les articles échangés appartiennent au même genre (jins) mais aucun n'est mesurable ni pesable, alors échangez avec gain (à un taux différent de Unité) est permise, mais l'échange doit être sur une base ponctuelle. Ainsi, lorsque l'or est échangé contre de l'argent, le taux peut être différent de l'unité, mais aucun règlement différé n'est autorisé. Si aucun des deux éléments de cause efficace (illa) de riba ne sont présents dans un échange donné, alors aucune des injonctions pour l'interdiction riba ne s'applique. L'échange peut avoir lieu avec ou sans gain et à la fois sur une base ponctuelle ou différée. Considérant le cas de l'échange impliquant des monnaies de papier appartenant à des pays différents, l'interdiction de riba exigerait une recherche pour la cause efficace (illa). Les monnaies appartenant à des pays différents sont des entités clairement distinctes qui sont monnaie légale dans des limites géographiques spécifiques avec une valeur intrinsèque différente ou un pouvoir d'achat. Par conséquent, une grande majorité d'érudits affirment à juste titre qu'il n'y a pas d'unité de genre (jins). En outre, ils ne sont ni pesables ni mesurables. Ceci conduit à la conclusion directe qu'aucun des deux éléments de la cause efficace (illa) de riba n'existe dans un tel échange. Ainsi, l'échange peut se faire librement de toute injonction concernant le taux de change et le mode de règlement. La logique sous-jacente à cette position n'est pas difficile à comprendre. La valeur intrinsèque des monnaies de papier appartenant à des pays différents diffèrent, car elles ont un pouvoir d'achat différent. En outre, la valeur intrinsèque ou la valeur des monnaies de papier ne peut être identifié ou évalué à la différence de l'or et l'argent qui peut être pesé. Par conséquent, ni la présence de riba al-fadl (par excès), ni riba al-nasia (par report) peuvent être établies. L'école Shafii de Fiqh considère la cause efficiente (illa) dans le cas de l'or et l'argent pour être leur propriété d'être monnaie (thamaniyya) ou le moyen d'échange, unité de compte et de stockage de valeur. C'est aussi la vue de Maliki. Selon une version de ce point de vue, même si le papier ou le cuir est fait le moyen d'échange et est donné le statut de monnaie, alors toutes les règles concernant le naqdain, ou l'or et l'argent s'appliquent à eux. Ainsi, selon cette version, l'échange impliquant des devises de différents pays à un taux différent de l'unité est admissible, mais doit être réglé sur une base spot. Une autre version des deux écoles de pensée ci-dessus est que la cause efficiente ci-dessus (illa) de la monnaie (thamaniyya) est spécifique à l'or et l'argent, et ne peut pas être généralisée. Autrement dit, tout autre objet, s'il est utilisé comme moyen d'échange, ne peut être inclus dans sa catégorie. Par conséquent, selon cette version, les injonctions de la charia pour l'interdiction riba ne sont pas applicables aux monnaies de papier. Les devises appartenant à différents pays peuvent être échangées avec ou sans gain et à la fois sur une base spot ou différée. Les partisans de la version antérieure citent le cas de l'échange de monnaies de papier appartenant au même pays en défense de leur version. L'opinion consensuelle des juristes dans ce cas est que cet échange doit être sans gain ou à un taux égal à l'unité et doit être réglé sur une base spot. Si l'on considère l'Hanafi et la première version de la position Hanbali, alors, dans ce cas, seule une dimension de la cause efficace (illa) est présente, c'est-à-dire qu'elle appartient au même genre (jins ). Mais les monnaies de papier ne sont ni pesables ni mesurables. Par conséquent, la loi Hanafi permettrait apparemment d'échanger des quantités différentes de la même monnaie sur une base ponctuelle. De même, si la cause efficace de la monnaie (thamaniyya) est spécifique à l'or et à l'argent, la loi Shafii et Maliki le permettrait également. Inutile de dire que cela équivaut à permettre des emprunts et des prêts à base d'riba. Cela montre que c'est la première version de la pensée Shafii et Maliki qui sous-tend la décision consensuelle d'interdiction de gain et de règlement différé en cas d'échange de monnaies appartenant au même pays. Selon les promoteurs, étendre cette logique à l'échange de devises de différents pays impliquerait que l'échange avec gain ou à un taux différent de l'unité est permise (puisqu'il n'y a pas d'unité de jins), mais le règlement doit être sur une base spot. 2.1.2 Comparaison entre change et Bai-Sarf Bai-sarf est défini dans la littérature Fiqh comme un échange impliquant thaman haqiqi, défini comme l'or et l'argent, qui a servi de principal moyen d'échange pour presque toutes les transactions majeures. Les partisans de l'idée que tout échange de devises de différents pays est le même que le bai-sarf soutiennent que, à l'époque actuelle, les monnaies de papier ont efficacement et complètement remplacé l'or et l'argent comme moyen d'échange. Par conséquent, par analogie, l'échange impliquant de telles monnaies devrait être régi par les mêmes règles et injonctions de la charia que bai-sarf. Il est également soutenu que si un règlement différé par les parties au contrat est permis, cela ouvrirait les possibilités de riba-al nasia. Les adversaires de la catégorisation des échanges de devises avec bai-sarf soulignent cependant que l'échange de toutes les formes de monnaie (thaman) ne peut pas être qualifié de bai-sarf. Selon ce point de vue, le bai-sarf implique l'échange de monnaies d'or et d'argent (thaman haqiqi ou naqdain) et non pas de monnaie prononcée comme telle par les autorités étatiques (thaman istalahi). Les monnaies actuelles sont des exemples de ce genre. Ces érudits trouvent appui dans ces écrits qui affirment que si les marchandises d'échange ne sont pas l'or ou l'argent (même si l'un d'eux est l'or ou l'argent), alors, l'échange ne peut pas être qualifié de bai-sarf. Les dispositions concernant le bai-sarf ne seraient pas non plus applicables à ces échanges. Selon l'imam Sarakhsi4, lorsqu'un particulier achète des faux ou des pièces faites de métaux inférieurs, comme le cuivre (thaman istalahi) pour les dirhams (thaman haqiqi) et en effectue un paiement au comptant, mais le vendeur n'a pas de faux à ce moment , Un tel échange est autorisé. La possession de marchandises échangées par les deux parties n'est pas une condition préalable (alors que dans le cas de bai-sarf, il est.) Il existe un certain nombre de références similaires qui indiquent que les juristes ne classent pas un échange de faux (thaman istalahi) Thaman istalahi) ou d'or ou d'argent (thaman haqiqi), comme bai-sarf. Par conséquent, les échanges de devises de deux pays différents qui ne peuvent être qualifiés que de thaman istalahi ne peuvent être classés en bai-sarf. La contrainte concernant le règlement au comptant ne peut pas non plus être imposée à de telles transactions. Il convient de noter ici que la définition de bai-sarf est fournie littérature Fiqh et il n'y a aucune mention de la même dans les traditions saintes. Les traditions mentionnent l'riba, et la vente et l'achat de l'or et de l'argent (naqdain), qui peut être une source majeure d'riba, est décrit comme bai-sarf par les juristes islamiques. Il convient également de noter que dans la littérature Fiqh, bai-sarf implique l'échange d'or ou d'argent que si elles sont actuellement utilisées comme moyen d'échange ou non. Échange impliquant des dinars et des ornements d'or, à la fois qualité comme bai-sarf. Différents juristes ont cherché à clarifier ce point et ont défini comme l'échange dans lequel les marchandises échangées sont de la nature du thaman, pas nécessairement thaman eux-mêmes. Par conséquent, même lorsqu'une des marchandises est traitée or (disons, ornements), un tel échange est appelé bai-sarf. Les partisans de l'opinion selon laquelle l'échange de devises devraient être traités d'une manière similaire au bai-sarf tirent également leur appui des écrits d'éminents juristes islamiques. Selon Imam Ibn Taimiya, tout ce qui remplit les fonctions de moyen d'échange, d'unité de compte et de réserve de valeur est appelé thaman, (pas nécessairement limité à l'or et à l'argent). Des références similaires sont disponibles dans les écrits de l'imam Ghazzali5. En ce qui concerne les opinions de l'imam Sarakhshi concernant les échanges impliquant fals, selon eux, quelques points supplémentaires doivent être pris en compte. Dans les premiers jours de l'Islam, les dinars et dirhams faits d'or et d'argent ont été principalement utilisés comme moyen d'échange dans toutes les transactions majeures. Seuls les mineurs ont été réglés avec fals. En d'autres termes, fals ne possédait pas les caractéristiques de l'argent ou thamaniyya dans son intégralité et a été à peine utilisé comme stock de valeur ou unité de compte et était plus dans la nature de la marchandise. Il n'y avait donc aucune restriction à l'achat de l'or et de l'argent sur une base différée. Les monnaies actuelles ont toutes les caractéristiques de thaman et sont censées être thaman seulement. L'échange impliquant des devises de différents pays est le même que bai-sarf avec la différence de jins et donc, règlement différé conduirait à riba al-nasia. Le Dr Mohamed Nejatullah Siddiqui illustre cette possibilité par un exemple6. Il écrit Dans un moment donné où le taux de change du marché entre le dollar et la roupie est de 1:20, si un individu achète 50 au taux de 1:22 (règlement de son obligation en roupies reportées à une date ultérieure), alors Il est très probable qu'il est. En fait, emprunter Rs. 1000 maintenant à la place d'une promesse de rembourser Rs. 1100 à une date ultérieure spécifiée. (Depuis, il peut obtenir Rs 1000 maintenant, l'échange de la 50 achetés sur le crédit au taux au comptant) Ainsi, sarf peut être converti en emprunt d'emprunt à base d'intérêts. 2.1.3 Définition de Thamaniyya est la clé Il ressort de la synthèse ci-dessus des vues alternatives que la question clé semble être une définition correcte de thamaniyya. Par exemple, une question fondamentale qui mène à des positions divergentes sur la permissibilité concerne si thamaniyya est spécifique à l'or et à l'argent, ou peut être associé à tout ce qui remplit les fonctions de l'argent. Nous soulevons quelques questions ci-dessous qui peuvent être prises en compte dans tout exercice de réexamen de positions alternatives. Il convient de noter que thamaniyya peut ne pas être absolue et peut varier en degrés. Il est vrai que les monnaies de papier ont complètement remplacé l'or et l'argent comme moyen d'échange, unité de compte et stock de valeur. En ce sens, on peut dire que les monnaies de papier possèdent thamaniyya. Cependant, cela est vrai pour les monnaies nationales seulement et peut ne pas être vrai pour les devises étrangères. En d'autres termes, roupies indiennes possèdent thamaniyya dans les limites géographiques de l'Inde seulement, et n'ont pas d'acceptabilité aux États-Unis. On ne peut pas dire qu'ils possèdent thamaniyya aux États-Unis, à moins qu'un citoyen américain ne puisse utiliser les roupies indiennes comme moyen d'échange, ou unité de compte, ou magasin de valeur. Dans la plupart des cas, une telle possibilité est éloignée. Cette possibilité est également fonction du mécanisme de taux de change en place, comme la convertibilité des roupies indiennes en dollars américains et la mise en place d'un système de taux de change fixe ou variable. Par exemple, en supposant la convertibilité libre des roupies indiennes en dollars américains et vice versa et un système de taux de change fixe dans lequel le taux de change roupie-dollar ne devrait pas augmenter ou diminuer dans un avenir prévisible, le thamaniya de la roupie aux États - . L'exemple cité par le Dr Nejatullah Siddiqui apparaît également assez robuste dans les circonstances. L'autorisation d'échanger des roupies en dollars sur une base différée (d'un bout, bien entendu) à un taux différent du taux au comptant (taux officiel qui est susceptible de rester fixe jusqu'à la date du règlement) serait un cas clair de taux d'intérêt Emprunts et prêts. Cependant, si l'hypothèse du taux de change fixe est relâchée et si le système actuel des taux de change fluctuants et volatils est supposé être le cas, on peut montrer que le cas de riba al-nasia se décompose. Nous réécrivons son exemple: Dans un moment donné où le taux d'échange du marché entre le dollar et la roupie est de 1:20, si un individu achète 50 au taux de 1:22 (le règlement de son obligation en roupies reportées à une date ultérieure ), Alors il est hautement probable qu'il est. En fait, emprunter Rs. 1000 maintenant à la place d'une promesse de rembourser Rs. 1100 à une date ultérieure spécifiée. (Depuis, il peut obtenir Rs 1000 maintenant, l'échange des 50 achetés sur le crédit au taux au comptant) Cela serait ainsi, seulement si le risque de change est inexistant (le taux de change reste à 1:20), ou est supporté par le vendeur De dollars (l'acheteur paie en roupies et non en dollars). Si le premier est vrai, alors le vendeur du dollar (prêteur) reçoit un rendement prédéterminé de dix pour cent lorsqu'il convertit Rs1100 reçus à la date d'échéance en 55 (à un taux de change de 1:20). Cependant, si ce dernier est vrai, alors le retour au vendeur (ou au prêteur) n'est pas prédéterminé. Il n'a même pas besoin d'être positif. Par exemple, si le taux de change roupie-dollar augmente à 1:25, alors le vendeur de dollar recevrait seulement 44 (Rs 1100 converti en dollars) pour son investissement de 50. Ici, deux points méritent d'être notés. Tout d'abord, lorsque l'on suppose un régime de taux de change fixe, la distinction entre les monnaies des différents pays se dilue. La situation devient similaire à l'échange de livres sterling (monnaies appartenant au même pays) à un taux fixe. Deuxièmement, lorsque l'on suppose un système de taux de change volatil, on peut aussi visualiser les prêts par n'importe quel autre marché organisé (par exemple, pour les matières premières ou les stocks), comme on peut visualiser les prêts sur le marché des devises (mécanisme suggéré dans l'exemple ci-dessus) .) Si l'on remplace les dollars pour les actions dans l'exemple ci-dessus, il se lirait comme suit: Dans un moment donné où le cours du stock X est de Rs 20, si une personne achète 50 actions au rs 22 (règlement de Son obligation en roupies différée à une date ultérieure), alors il est très probable qu'il est. En fait, emprunter Rs. 1000 maintenant à la place d'une promesse de rembourser Rs. 1100 à une date ultérieure spécifiée. (Depuis, il peut obtenir Rs 1000 maintenant, l'échange des 50 stocks achetés sur le crédit au prix actuel) Dans ce cas aussi comme dans l'exemple précédent, les retours au vendeur des stocks peuvent être négatifs si le prix des actions s'élève à Rs 25 sur le règlement date. Par conséquent, de même que les rendements sur le marché boursier ou le marché des matières premières sont acceptables du point de vue islamique en raison du risque de prix, les rendements du marché des devises sont également en raison des fluctuations des prix des devises. Une caractéristique unique de thaman haqiqi ou or et argent est que la valeur intrinsèque de la monnaie est égal à sa valeur nominale. Ainsi, la question des différentes limites géographiques à l'intérieur desquelles circule une monnaie donnée, comme le dinar ou le dirhams, est totalement sans pertinence. L'or est or, que ce soit dans le pays A ou dans le pays B. Ainsi, lorsque la monnaie du pays A en or est échangée contre la monnaie du pays B, également en or, tout écart du taux de change par unité ou report de règlement par l'une ou l'autre des parties Ne peut être autorisé car il impliquerait clairement riba al-fadl et aussi riba al-nasia. Toutefois, lorsque les monnaies de papier du pays A sont échangées contre le papier-monnaie du pays B, le cas peut être entièrement différent. Le risque de prix (risque de change), s'il est positif, éliminerait toute possibilité de riba al-nasia dans l'échange avec règlement différé. Toutefois, si le risque de prix (risque de change) est nul, un tel échange pourrait être une source de riba al-nasia si le règlement différé est autorisé7. Un autre point qui mérite une considération sérieuse est la possibilité que certaines monnaies puissent posséder thamaniyya, c'est-à-dire utilisé comme moyen d'échange, unité de compte ou stock de valeur à l'échelle mondiale, tant dans les pays intérieurs que dans les pays étrangers. Par exemple, le dollar américain est légal au sein des États-Unis, il est également acceptable comme moyen d'échange ou unité de compte pour un grand volume de transactions à travers le monde. Ainsi, on peut dire que cette monnaie spécifique possède thamaniyya globalement, auquel cas, les juristes peuvent imposer les injonctions pertinentes sur les échanges impliquant cette devise spécifique pour empêcher riba al-nasia. Le fait est que lorsqu'une monnaie possède thamaniyya dans le monde entier, les unités économiques qui utilisent cette monnaie mondiale comme moyen d'échange, unité de compte ou magasin de valeur peuvent ne pas se préoccuper du risque lié à la volatilité des taux de change inter-pays. En même temps, il convient de reconnaître qu'une grande majorité des monnaies ne remplissent pas les fonctions de monnaie, sauf à l'intérieur de leurs frontières nationales lorsque celles-ci ont cours légal. Riba et le risque ne peut coexister dans le même contrat. Le premier connote une possibilité de rendements avec risque nul et ne peut être gagné par un marché avec un risque de prix positif. Comme il a été discuté ci-dessus, la possibilité de riba al-fadl ou riba al-nasia peut se produire en échange lorsque l'or ou l'argent fonctionnent comme thaman ou lorsque l'échange concerne des monnaies de papier appartenant au même pays ou lorsque l'échange implique des devises de différents pays Suivant un système de taux de change fixe. La dernière possibilité est peut-être illégale8, puisque le cours des devises devrait pouvoir fluctuer librement en fonction de l'évolution de la demande et de l'offre et aussi parce que les prix devraient refléter la valeur intrinsèque ou le pouvoir d'achat des devises. Les marchés des devises d'aujourd'hui sont caractérisés par des taux de change volatiles. Les gains ou les pertes réalisés sur toute transaction en devises de différents pays sont justifiés par le risque supporté par les parties au contrat. 2.1.4. Possibilité de Riba avec Futures et Forwards Jusqu'à présent, nous avons discuté de points de vue sur la permissibilité de bai salam en devises, c'est-à-dire lorsque l'obligation d'une seule des parties à l'échange est reportée. Quelles sont les opinions des universitaires sur le report des obligations des deux parties. Un exemple typique de tels contrats sont les contrats à terme et les contrats à terme9. Selon une grande majorité de chercheurs, cela n'est pas permis pour des raisons diverses, le plus important étant l'élément de risque et d'incertitude (gharar) et la possibilité de spéculation d'une nature non permise. Cela est discuté à la section 3. Cependant, un autre motif de rejet de tels contrats peut être riba interdiction. Dans le paragraphe précédent nous avons discuté que bai salam dans des devises avec des taux de change fluctuants ne peut pas être utilisé pour gagner riba en raison de la présence de risque de change. Il est possible de démontrer que le risque de change peut être couvert ou réduit à zéro avec un autre contrat à terme négocié simultanément. Et une fois que le risque est éliminé, le gain serait clairement riba. Nous modifions et réécrivons le même exemple: À un moment donné où le taux de change du marché entre le dollar et la roupie est de 1:20, un individu achète 50 au taux de 1:22 (le règlement de son obligation en roupies est reporté à un Date ultérieure), et le vendeur de dollars couvre également sa position en concluant un contrat à terme pour vendre Rs1100 à recevoir à la date future à un taux de 1:20, il est très probable qu'il est. En fait, emprunter Rs. 1000 maintenant à la place d'une promesse de rembourser Rs. 1100 à une date ultérieure spécifiée. Le vendeur des dollars (prêteur) reçoit un rendement prédéterminé de dix pour cent quand il convertit Rs1100 reçus à la date d'échéance en 55 dollars (à la date, il peut obtenir Rs 1000 maintenant, l'échange des 50 dollars achetés sur le crédit au taux au comptant) Un taux de change de 1:20) pour son investissement de 50 dollars, quel que soit le taux de change du marché en vigueur à la date d'échéance. Une autre façon simple de gagner riba peut même impliquer une transaction au comptant et une transaction simultanée à terme. Par exemple, l'individu dans l'exemple ci-dessus achète 50 sur une base au comptant au taux de 1:20 et conclut simultanément un contrat à terme avec la même partie pour vendre 50 au taux de 1:21 après un mois. In effect this implies that he is lending Rs1000 now to the seller of dollars for one month and earns an interest of Rs50 (he receives Rs1050 after one month. This is a typical buy-back or repo (repurchase) transaction so common in conventional banking.10 3. The Issue of Freedom from Gharar 3.1 Defining Gharar Gharar, unlike riba, does not have a consensus definition. In broad terms, it connotes risk and uncertainty. It is useful to view gharar as a continuum of risk and uncertainty wherein the extreme point of zero risk is the only point that is well-defined. Beyond this point, gharar becomes a variable and the gharar involved in a real life contract would lie somewhere on this continuum. Beyond a point on this continuum, risk and uncertainty or gharar becomes unacceptable11. Jurists have attempted to identify such situations involving forbidden gharar. A major factor that contributes to gharar is inadequate information (jahl) which increases uncertainty. This is when the terms of exchange, such as, price, objects of exchange, time of settlement etc. are not well-defined. Gharar is also defined in terms of settlement risk or the uncertainty surrounding delivery of the exchanged articles. Islamic scholars have identified the conditions which make a contract uncertain to the extent that it is forbidden. Each party to the contract must be clear as to the quantity, specification, price, time, and place of delivery of the contract. A contract, say, to sell fish in the river involves uncertainty about the subject of exchange, about its delivery, and hence, not Islamically permissible. The need to eliminate any element of uncertainty inherent in a contract is underscored by a number of traditions.12 An outcome of excessive gharar or uncertainty is that it leads to the possibility of speculation of a variety which is forbidden. Speculation in its worst form, is gambling. The holy Quran and the traditions of the holy prophet explicitly prohibit gains made from games of chance which involve unearned income. The term used for gambling is maisir which literally means getting something too easily, getting a profit without working for it. Apart from pure games of chance, the holy prophet also forbade actions which generated unearned incomes without much productive efforts.13 Here it may be noted that the term speculation has different connotations. It always involves an attempt to predict the future outcome of an event. But the process may or may not be backed by collection, analysis and interpretation of relevant information. The former case is very much in conformity with Islamic rationality. An Islamic economic unit is required to assume risk after making a proper assessment of risk with the help of information. All business decisions involve speculation in this sense. It is only in the absence of information or under conditions of excessive gharar or uncertainty that speculation is akin to a game of chance and is reprehensible. 3.2 Gharar amp Speculation with of Futures amp Forwards Considering the case of the basic exchange contracts highlighted in section 1, it may be noted that the third type of contract where settlement by both the parties is deferred to a future date is forbidden, according to a large majority of jurists on grounds of excessive gharar. Futures and forwards in currencies are examples of such contracts under which two parties become obliged to exchange currencies of two different countries at a known rate at the end of a known time period. For example, individuals A and B commit to exchange US dollars and Indian rupees at the rate of 1: 22 after one month. If the amount involved is 50 and A is the buyer of dollars then, the obligations of A and B are to make a payments of Rs1100 and 50 respectively at the end of one month. The contract is settled when both the parties honour their obligations on the future date. Traditionally, an overwhelming majority of Sharia scholars have disapproved such contracts on several grounds. The prohibition applies to all such contracts where the obligations of both parties are deferred to a future date, including contracts involving exchange of currencies. An important objection is that such a contract involves sale of a non-existent object or of an object not in the possession of the seller. This objection is based on several traditions of the holy prophet.14 There is difference of opinion on whether the prohibition in the said traditions apply to foodstuffs, or perishable commodities or to all objects of sale. There is, however, a general agreement on the view that the efficient cause (illa) of the prohibition of sale of an object which the seller does not own or of sale prior to taking possession is gharar, or the possible failure to deliver the goods purchased. Is this efficient cause (illa) present in an exchange involving future contracts in currencies of different countries. In a market with full and free convertibility or no constraints on the supply of currencies, the probability of failure to deliver the same on the maturity date should be no cause for concern. Further, the standardized nature of futures contracts and transparent operating procedures on the organized futures markets15 is believed to minimize this probability. Some recent scholars have opined in the light of the above that futures, in general, should be permissible. According to them, the efficient cause (illa), that is, the probability of failure to deliver was quite relevant in a simple, primitive and unorganized market. It is no longer relevant in the organized futures markets of today16. Such contention, however, continues to be rejected by the majority of scholars. They underscore the fact that futures contracts almost never involve delivery by both parties. On the contrary, parties to the contract reverse the transaction and the contract is settled in price difference only. For example, in the above example, if the currency exchange rate changes to 1: 23 on the maturity date, the reverse transaction for individual A would mean selling 50 at the rate of 1:23 to individual B. This would imply A making a gain of Rs50 (the difference between Rs1150 and Rs1100). This is exactly what B would lose. It may so happen that the exchange rate would change to 1:21 in which case A would lose Rs50 which is what B would gain. This obviously is a zero-sum game in which the gain of one party is exactly equal to the loss of the other. This possibility of gains or losses (which theoretically can touch infinity) encourages economic units to speculate on the future direction of exchange rates. Since exchange rates fluctuate randomly, gains and losses are random too and the game is reduced to a game of chance. There is a vast body of literature on the forecastability of exchange rates and a large majority of empirical studies have provided supporting evidence on the futility of any attempt to make short-run predictions. Exchange rates are volatile and remain unpredictable at least for the large majority of market participants. Needless to say, any attempt to speculate in the hope of the theoretically infinite gains is, in all likelihood, a game of chance for such participants. While the gains, if they materialize, are in the nature of maisir or unearned gains, the possibility of equally massive losses do indicate a possibility of default by the loser and hence, gharar. 3.3. Risk Management in Volatile Markets Hedging or risk reduction adds to planning and managerial efficiency. The economic justification of futures and forwards is in term of their role as a device for hedging. In the context of currency markets which are characterized by volatile rates, such contracts are believed to enable the parties to transfer and eliminate risk arising out of such fluctuations. For example, modifying the earlier example, assume that individual A is an exporter from India to US who has already sold some commodities to B, the US importer and anticipates a cashflow of 50 (which at the current market rate of 1:22 mean Rs 1100 to him) after one month. There is a possibility that US dollar may depreciate against Indian rupee during these one month, in which case A would realize less amount of rupees for his 50 ( if the new rate is 1:21, A would realize only Rs1050 ). Hence, A may enter into a forward or future contract to sell 50 at the rate of 1:21.5 at the end of one month (and thereby, realize Rs1075) with any counterparty which, in all probability, would have diametrically opposite expectations regarding future direction of exchange rates. In this case, A is able to hedge his position and at the same time, forgoes the opportunity of making a gain if his expectations do not materialize and US dollar appreciates against Indian rupee (say, to 1:23 which implies that he would have realized Rs1150, and not Rs1075 which he would realize now.) While hedging tools always improve planning and hence, performance, it should be noted that the intention of the contracting party - whether to hedge or to speculate, can never be ascertained. It may be noted that hedging can also be accomplished with bai salam in currencies. As in the above example, exporter A anticipating a cash inflow of 50 after one month and expecting a depreciation of dollar may go for a salam sale of 50 (with his obligation to pay 50 deferred by one month.) Since he is expecting a dollar depreciation, he may agree to sell 50 at the rate of 1: 21.5. There would be an immediate cash inflow in Rs 1075 for him. The question may be, why should the counterparty pay him rupees now in lieu of a promise to be repaid in dollars after one month. As in the case of futures, the counterparty would do so for profit, if its expectations are diametrically opposite, that is, it expects dollar to appreciate. For example, if dollar appreciates to 1: 23 during the one month period, then it would receive Rs1150 for Rs 1075 it invested in the purchase of 50. Thus, while A is able to hedge its position, the counterparty is able to earn a profit on trading of currencies. The difference from the earlier scenario is that the counterparty would be more restrained in trading because of the investment required, and such trading is unlikely to take the shape of rampant speculation. 4. Summary amp Conclusion Currency markets of today are characterized by volatile exchange rates. This fact should be taken note of in any analysis of the three basic types of contracts in which the basis of distinction is the possibility of deferment of obligations to future. We have attempted an assessment of these forms of contracting in terms of the overwhelming need to eliminate any possibility of riba, minimize gharar, jahl and the possibility of speculation of a kind akin to games of chance. In a volatile market, the participants are exposed to currency risk and Islamic rationality requires that such risk should be minimized in the interest of efficiency if not reduced to zero. It is obvious that spot settlement of the obligations of both parties would completely prohibit riba, and gharar, and minimize the possibility of speculation. However, this would also imply the absence of any technique of risk management and may involve some practical problems for the participants. At the other extreme, if the obligations of both the parties are deferred to a future date, then such contracting, in all likelihood, would open up the possibility of infinite unearned gains and losses from what may be rightly termed for the majority of participants as games of chance. Of course, these would also enable the participants to manage risk through complete risk transfer to others and reduce risk to zero. It is this possibility of risk reduction to zero which may enable a participant to earn riba. Future is not a new form of contract. Rather the justification for proscribing it is new. If in a simple primitive economy, it was prevention of gharar relating to delivery of the exchanged article, in todays complex financial system and organized exchanges, it is prevention of speculation of kind which is unIslamic and which is possible under excessive gharar involved in forecasting highly volatile exchange rates. Such speculation is not just a possibility, but a reality. The precise motive of an economic unit entering into a future contract - speculation or hedging may not ascertainable ( regulators may monitor end use, but such regulation may not be very practical, nor effective in a free market). Empirical evidence at a macro level, however, indicates the former to be the dominant motive. The second type of contracting with deferment of obligations of one of the parties to a future date falls between the two extremes. While Sharia scholars have divergent views about its permissibility, our analysis reveals that there is no possibility of earning riba with this kind of contracting. The requirement of spot settlement of obligations of atleast one party imposes a natural curb on speculation, though the room for speculation is greater than under the first form of contracting. The requirement amounts to imposition of a hundred percent margin which, in all probability, would drive away the uninformed speculator from the market. This should force the speculator to be a little more sure of his expectations by being more informed. When speculation is based on information it is not only permissible, but desirable too. Bai salam would also enable the participants to manage risk. At the same time, the requirement of settlement from one end would dampen the tendency of many participants to seek a complete transfer of perceived risk and encourage them to make a realistic assessment of the actual risk. Notes amp References 1. These diverse views are reflected in the papers presented at the Fourth Fiqh Seminar organized by the Islamic Fiqh Academy, India in 1991 which were subsequently published in Majalla Fiqh Islami, part 4 by the Academy. The discussion on riba prohibition draws on these views. 2. Nabil Saleh, Unlawful gain and Legitimate Profit in Islamic Law, Graham and Trotman, London, 1992, p.16 3. Ibn Qudama, al-Mughni, vol.4, pp.5-9 4. Shams al Din al Sarakhsi, al-Mabsut, vol 14, pp 24-25 5. Paper presented by Abdul Azim Islahi at the Fourth Fiqh Seminar organized by Islamic Fiqh Academy, India in 1991. 6. Paper by Dr M N Siddiqui highlighting the issue was circulated among all leading Fiqh scholars by the Islamic Fiqh Academy, India for their views and was the main theme of deliberations during the session on Currency Exchange at the Fourth Fiqh Seminar held in 1991. 7. It is contended by some that the above example may be modified to show the possibility of riba with spot settlement too. In a given moment in time when the market rate of exchange between dollar and rupee is 1:20, if an individual purchases 50 at the rate of 1:22 (settlement of his obligation also on a spot basis), then it amounts to the seller of dollars exchanging 50 with 55 on a spot basis (Since, he can obtain Rs 1100 now, exchange them for 55 at spot rate of 1:20) Thus, spot settlement can also be a clear source of riba. Does this imply that spot settlement should be proscribed too. The fallacy in the above and earlier examples is that there is no single contract but multiple contracts of exchange occurring at different points in time (true even in the above case). Riba can be earned only when the spot rate of 1:20 is fixed during the time interval between the transactions. This assumption is, needless to say, unrealistic and if imposed artificially, perhaps unIslamic. 8. Islam envisages a free market where prices are determined by forces of demand and supply. There should be no interference in the price formation process even by the regulators. While price control and fixation is generally accepted as unIslamic, some scholars, such as, Ibn Taimiya do admit of its permissibility. However, such permissibility is subject to the condition that price fixation is intended to combat cases of market anomalies caused by impairing the conditions of free competition. If market conditions are normal, forces of demand and supply should be allowed a free play in determination of prices. 9. Some Islamic scholars use the term forward to connote a salam sale. However, we use this term in the conventional sense where the obligations of both parties are deferred to a future date and hence, are similar to futures in this sense. The latter however, are standardized contracts and are traded on an organized Futures Exchange while the former are specific to the requirements of the buyer and seller. 10. This is known as bai al inah which is considered forbidden by almost all scholars with the exception of Imam Shafii. Followers of the same school, such as Al Nawawi do not consider it Islamically permissible. 11. It should be noted that modern finance theories also distinguish between conditions of risk and uncertainty and assert that rational decision making is possible only under conditions of risk and not under conditions of uncertainty. Conditions of risk refer to a situation where it is possible with the help of available data to estimate all possible outcomes and their corresponding probabilities, or develop the ex-ante probability distribution. Under conditions of uncertainty, no such exercise is possible. The definition of gharar, Real-life situations, of course, fall somewhere in the continuum of risk and uncertainty. 12. The following traditions underscore the need to avoid contracts involving uncertainty. Ibn Abbas reported that when Allahs prophet (pbuh) came to Medina, they were paying one and two years advance for fruits, so he said: Those who pay in advance for any thing must do so for a specified weight and for a definite time. It is reported on the authority of Ibn Umar that the Messenger of Allah (pbuh) forbade the transaction called habal al-habala whereby a man bought a she-camel which was to be the off-spring of a she-camel and which was still in its mothers womb. 13. According to a tradition reported by Abu Huraira, Allahs Messenger (pbuh) forbade a transaction determined by throwing stones, and the type which involves some uncertainty. The form of gambling most popular to Arabs was gambling by casting lots by means of arrows, on the principle of lottery, for division of carcass of slaughtered animals. The carcass was divided into unequal parts and marked arrows were drawn from a bag. One received a large or small share depending on the mark on the arrow drawn. Obviously it was a pure game of chance. 14. The holy prophet is reported to have said Do not sell what is not with you Ibn Abbas reported that the prophet said: He who buys foodstuff should not sell it until he has taken possession of it. Ibn Abbas said: I think it applies to all other things as well. 15. The Futures Exchange performs an important function of providing a guarantee for delivery by all parties to the contract. It serves as the counterparty in the exchange for both, that is, as the buyer for the sale and as the seller for the purchase. 16. M Hashim Kamali Islamic Commercial Law: An Analysis of Futures, The American Journal of Islamic Social Sciences, vol.13, no.2, 1996 Send Your Comments to: Dr Mohammed Obaidullah, Xavier Institute of Management, Bhubaneswar 751 013, India Jika Anda merasa tulisan di atas berguna, luangkan waktu barang 5 menit untuk menyebarkannya. Terima kasih. Fatwa MUI Tentang Jual Beli Mata Uang (AL-SHARF) Pertanyaan yang pasti ditanyakan oleh setiap trader di Indonesia. 1. Apakah Trading Forex Haram 2. Apakah trading Forex Halal 3. Apakah Trading Forex diperbolehkan dalam Agama Islam 4. Apakah SWAP itu Mari kita bahas dengan artikel yang pertama. Forex Dalam Hukum Islam Dalam bukunya Prof. Drs. Masjfuk Zuhdi yang berjudul MASAIL FIQHIYAH Kapita Selecta Hukum Islam, diperoleh bahwa Forex (Perdagangan Valas) diperbolehkan dalam hukum islam. Perdagangan valuta asing timbul karena adanya perdagangan barang-barang kebutuhankomoditi antar negara yang bersifat internasional. Perdagangan (Ekspor-Impor) ini tentu memerlukan alat bayar yaitu UANG yang masing-masing negara mempunyai ketentuan sendiri dan berbeda satu sama lainnya sesuai dengan penawaran dan permintaan diantara negara-negara tersebut sehingga timbul PERBANDINGAN NILAI MATA UANG antar negara. Perbandingan nilai mata uang antar négar terkumpul dalam suatu BURSA atau PASAR yang bersifat internasional dan terikat dalam suatu kesepakatan bersama yang saling menguntungkan. Nilai mata uang suatu négar dengan negara lainnya ini berubah (berluktuasi) setiap saat sesuai volume permintaan dan penawarannya. Adanya permintaan dan penawaran inilah yang menimbulkan transaksi mata uang. Yang secara nyata hanyalah tukar-menukar mata uang yang berbeda nilai. HUKUM ISLAM dalam TRANSAKSI VALAIS 1. Ada Ijab-Qobul. --- gt Ada perjanjian untuk membre de menerima Penjual menyerahkan barang dan pembeli membayar tunai. Ijab-Qobulnya dilakukan dengan lisan, tulisan dan utusan. Pe mbeli dan penjual mempunyai wewenang penuh melakaanan dan melakukan tindakantindakan hukum (dewasa dan berpikiran sehat) 2. Memenuhi syarat menjadi objek transaksi jual-beli yaitu: Suci barangnya (bukan najis) Dapat dimanfaatkan Dapat diserahterima kan Jéla barang dan harganya Dijual (dibeli) Pemiliknya envoyeriri atau kuasanya atas izin pemiliknya Barang sudah berada ditanganya jika barangnya diperoleh dengan imbalan. Perlu ditambahkan pendapat Muhammad Isa, bahwa jual beli saham itou diperbolehkan dalam agama. Jangan kamu membeli ikan dalam l'air, karena sesungguhnya jual beli yang demikien itu mengandung penipuan. (Hadis Ahmad bin Hambal dan Al Baihaqi dari Ibnu Masud) Jual beli barang yang tidak de tempat transaksi diperbolehkan dengan syarat harus diterangkan sifatsifatnya atau ciri-cirinya. Kemudien jika barang sesuai dengan keterangan pénjual, maka sahlah jual belinya. Tetapi jika tidak sesuai maka pembeli mempunya hak khiyar, artinya boleh meneruskan atau membatalkan jual belinya. Hal ini sesuai dengan hadis Nabi riwayat Al Daraquthni dari Abou Hurairah: Barang siapa yang membeli sesuatu yang ia tidak melihatnya, maka ia berhak khiyar jika ia et telah melihatnya. Jual beli hasil tanam yang masih terpendam, seperti ketela, kentang, bawang dan sebagainya juga diperbolehkan, asal diberi contohnya, karena akan mengalami kesulitan atau kerugian jika harus mengeluarkan semu hasil tanaman yang terpendam untuk dijual. Hal ini sesuai dengan kaidah hukum L'islam: Kesulitan itu menarik kemudahan. Demikian juga jual beli barang-barang yang telah terbungkustertutup, seperti makanan kalengan, GPL, dan sebagainya, asalkam diberi étiquette yang menerangkan isinya. Vide Sabiq, op. Cit. Hal. 135. Mengenai teks kaidah hukum L'islam tersebut di atas, vide Al Suyuthi, Al-Ashbah al-Nadzair, Mesir, Mustafa Muhammad, 1936 hal. 55. JUAL BELI VALUTA ASING DAN SAHAM Yang dimaksud dengan valutant adalah mata uang luar negeri seperi dolar Amerika, sterling inggris, ringgit Malaisie dan sebagainya. Apabila antara negara terjadi perdagangan internasional maka tiap négara membutuhkan valuta asing untuk alat bayar luar negeri yang dalam dunia perdagangan disebut devisa. Misalnya eksportir Indonésie akan memperoleh devisa dari hasil ekspornya, sebaliknya importir Indonésie memerlukan devisa untuk mengimpor dari luar negeri. Dengan demikian akan timbill punk dan perminataan di bursa valuta asing. Setiap negara berwenang penuh menetapkan kurs uangnya masing-masing (les kurs adalah perbandingan nilai uangnya terhadap mata uang asing) misalnya 1 dolar Amerika Rp. 12.000. Namun kurs uang atau perbandingan nilai tukar setiap saat bisa berubah-ubah, tergantung pada kekuatan ekonomi negara masing-masing. Pencatatan kurs uang dan transaksi jual beli valuta asing diselenggarakan de Bursa Valuta Asing (AWJ Tupanno, et al., Ekonomi dan Koperasi, Jakarta, Depdikbud 1982, hal 76-77) FATWA MUI TENTANG PERDAGANGAN VALAS Fatwa Dewan Syariah Nasional Majelis Ulama Indonésie No: 28DSN-MUIIII2002 tentang Jual Beli Mata Uang (Al-Sharf) a. Bahwa dalam sejumlah kegiatan untuk memenuhi berbagai keperluan, seringkali diperlukan transaksi jual-beli mata uang (al-sharf), baik antar mata uang sejenis maupun antar mata uang berlainan jenis. B. Bahwa dalam urf tijari (tradisi perdagangan) transaksi jual beli mata uang dikenal beberapa bentuk transaksi yang statut hukumnya dalam pandangan ajaran Islam berbéda antara satu bentuk dengan bentuk lain. C. Bahwa agar kegiatan transaksi tersebut, dilakukan, sesuai, dengan, ajaran, islam, DSN, memandang, perlu, menetapkan, fatwa, tentang, al-Sharf, unguk, dijadikan, pedoman. 1. Firman Allah, QS. Al-Baqarah2: 275:. Dan Allah tahj menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. 2. Hadis nabi riwayat al-Baihaqi dan ibnu Majah dari Abou Saïd al-Khudri: Rasulullah SAW bersabda, Sesungguhnya jual beli itu hanya boleh dilakukan atas dasar kerelaan (antara kedua belah pihak) (albaïhaqi dan Ibnu Majah, dan dinilai shahih oleh Ibnu Hibban). 3. Hadis Nabi Riwayat musulman, Abou Daoud, Tirmidzi, Nasai, dan Ibn Majah, dengan teks musulman dari Ubadah bin Shamit, Nabi vu bersabda: (Juallah) emas dengan emas, perak dengan perak, gandum dengan gandum, Syair dengan Syair, kurma Dengan kurma, dan garam dengan garam (denga syarat harus) sama dan sejenis serta secara tunai. Jika de la berbeda, juallah sekehendakmu jika dilakukan Secara Tunai .. 4. Hadis Nabi Riwayat musulman, Tirmidzi, Nasai, Abou Daoud, Ibn Maja, dan Ahmad, dari Umar bin Khattab, Nabi vu bersabda: (Jual-beli) emas dengan perak adalah Riba kecuali (dilakukan) secara tunai. 5. Hadis Nabi Riwayat musulman dari Abou Saïd al-Khoudri, Nabi vu bersabda: Janganlah kamu menjual emas dengan emas kecuali sama (nilainya) dan janganlah menambahkan sebagian atas sebagian yang lain janganlah menjual perak dengan perak kecuali sama (nilainya) sebagaian menambahkan janganlah dan Atas sebagian yang lain dan janganlah menjual emas dan perak tersebut yang tidak tunai dengan yang tunai. 6. Hadis Nabi riwayat musulman dari Bara bin Azib dan Zaid bin Arqam. Rasulullah a vu melarang menjual perak dengan emas secara piutang (tidak tunai). 7. Hadis Nabi Riwayat Tirmidzi dari Amr bin Auf: Perjanjian dapat dilakukan di antara kaum muslimin, kecuali perjanjian yang mengharamkan yang atau halal menghalalkan yang haram dan kaum muslimin terikat dengan-Conditions Coûts Conditions Coûts mereka kecuali yang mengharamkan yang Conditions Coûts atau halal menghalalkan yang haram. 8. Ijma. Ulama sepakat (ijma) bahwa akad al-sharf disyariatkan dengan syarat-syarat tertentu 1. Surat dari pimpinah Unité Usaha Syariah Bank BNI no. UUS2878 2. Pendapat peserta Rapat Pléno Dewan Syariah Nasional pada Hari Kamis, tanggal 14 Muharram 1423H 28 mars 2002. Dewan Syariah Nasional Menetapkan. FATWA TENTANG JUAL BELI MATA UANG (AL-SHARF). Pertama. Ketentuan Umum Transaksi jual beli mata uang prada prinsipnya boleh dengan ketentuan sebagai berikut: 1. Tidak untuk spekulasi (untungan-untungan). 2. Ada kebutuhan transaksi aktuu untuk berjaga-jaga (simpanan). 3. Apabila transaksi dilakukan terhadap mata uang sejenis maka nilainya, harus sama, dan secara tunai (at-taqabudh). 4. Apabila berlainan jenis maka, harus, dilakukan, dengan, nilai, tukar (kurs), yang, berlaku, pada, saat, transaksi, secara, tunai. Kedua. Jenis-Jenis transaksi Valuta Asing 1. Transaksi SPOT, yaitu transaksi pembelian dan penjualan valuta asing untuk penyerahan pada saat itu (over the counter) atau penyelesaiannya paling Lambat dalam jangka waktu dua hari. Hukumnya adalah boleh, karena dianggap tunai, sedangkan waktu dua hari dianggap sebagai proses penyelesaian yang tidak bisa dihindari dan merupakan transaksi internasional. 2. Transaksi FORWARD, yaitu transaksi pembélian dan penjualan valas yang nilainya ditetapkan pada saat sekarang dan diberlakukan untuk waktu yang akan datang, antara 2x24 jam sampai dengan satu tahun. Hukumnya adalah haram, karena harga yang digunakan adalah harga yang diperjanjikan (muwaadah) dan penyerahannya dilakukan di kemudian hari, padahal harga pada waktu penyerahan tersebut Belum tentu sama dengan nilai yang disepakati, kecuali dilakukan dalam bentuk avant accord untuk kebutuhan yang tidak dapat dihindari (lil Hajah) 3. Transaksi SWAP yaitu suatu kontrak pembélien atau pénjualan valas dengan harga endroit yang dikombinasikan dengan pembélien antara penjualan valas yang sama dengan harga en avant. Hukumnya haram, la karena mengandung unsur maisir (spekulasi). 4. Transaksi OPTION yaitu kontrak untuk memperoleh hak dalam rangka membeli atau hak untuk menjual yang tidak harus dilakukan atas sejumlah unité valuta asing pada harga jangka waktu atau tanggal akhir tertentu. Hukumnya haram, la karena mengandung unsur maisir (spekulasi). Ketiga. Fatwa ini berlaku sejak tanggal ditetapkan, dengan ketentuan jika de kemudien hari ternyata terdapat kekeliruan, akan diubah dan disempurnakan sebagaimana mestinya. Ditetapkan di. Jakarta Tanggal. 14 Muharram 1423 H 28 Maret 2002 M DEWAN SYARIAH NASIONAL - MAJELIS ULAMA INDONESIAFatwa Mui Hukum Forex 21 Jul 2015 8230 Sesuai fatwa MUI, investasi forex ini boleh asalkan tidak dilakukan dengan 8230 Bisnis forex ini menurut hukum Islam disamakan dengan jual beli 8230 Heru blog: Fenomena Forex halal atau haramkah15 Jun 2007 8230 B. Pendapat yang mengatakan forex adalah halal karena dianalogikan dengan 8230 Ia menjelaskan, fatwa hukum dapat berubah karena beberapa variabel 8230. Untuk itu saya mengambil pendapat dari fatwa MUI yang tidak 8230 Hukum Dan Perkembangan Forex Di Indonesia Forex Indonesia21 Jul 2016 8230 Hukum Dan Perkembangan Forex Di Indonesia. 8230 Dengan adanya Fatwa dari MUI tersebut kini trading forex menjadi lebih dipercayakan 8230 Trading Saham 8211 Halal or Haram 8211 Saham Pilihan Ku. Saham Syariah7 Des 2008 8230 Saya sering bertanya dan ditanya mengenai hukum trading saham dalam 8230 Option, Short Selling yang tadi, Margin trading, Index, Forex, dan lain-lain. 8230. Kumpulan Fatwa Dewan Syariah Nasional MUI January 13th, 2010 8230 Techcat Mobile Ultimate Special Fx Top Best Video Editing Apps For Android Phones Information 8230Turn ordinary shots into stunning, breathtaking movie clips with the Ultimate Special FX application developed by TechCat Mobile. Ultimate Special FX offers 8230 Apr 12, 2012 8230 TechCat Mobile debuted in the Google Play Store last year with their 8230 The team is back Dalam pandangan hukum islam bisnis forex ini dibolehkan (menurut fatwa MUI No: 28DSN-MUIIII2002 tentang Jual Beli Mata Uang) namun harus memenuhi 8230 Post navigation