Achat D'Options D'Achat Sur Actions

Trois façons d'acheter des options Lorsque vous achetez des options sur actions, vous n'avez vraiment pris aucun engagement d'acheter l'avoir sous-jacent. Vos options sont ouvertes. Voici trois façons d'acheter des options avec des exemples qui démontrent quand chaque méthode peut être appropriée: Tenir jusqu'à la maturité. Puis le commerce: Cela signifie que vous maintenez sur vos contrats d'options jusqu'à la fin de la période du contrat, avant l'expiration, puis exercer l'option au prix d'exercice. Quand voudriez-vous faire ceci Supposez que vous achetiez une option d'achat à un prix d'exercice de 25 et que le prix de marché des actions avance en continu, passant à 35 à la fin de la période de contrat d'option. Puisque le cours de l'action sous-jacent est passé à 35, vous pouvez maintenant exercer votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficier d'un bénéfice de 10 par action (1 000) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Négociez avant la date d'expiration Vous exercez votre option à un moment donné avant la date d'expiration. Par exemple: Vous achetez la même option d'achat avec un prix d'exercice de 25 et le cours du titre sous-jacent fluctue au-dessus et en dessous de votre prix d'exercice. Après quelques semaines, le stock monte à 31 et vous ne pensez pas qu'il va aller beaucoup plus élevé - en fait, il pourrait simplement tomber à nouveau. Vous exercez immédiatement votre option d'achat au prix d'exercice de 25 et bénéficiez d'un bénéfice de 6 par action (600) avant de soustraire le coût de la prime et des commissions. Laissez l'option expirer Vous n'avez pas échangé l'option et le contrat expire. Un autre exemple: vous achetez la même option Call avec un prix d'exercice de 25, et le cours de l'action sous-jacent reste assis là ou il continue à couler. Vous ne faites rien. À l'expiration, vous n'aurez aucun profit et l'option expirera sans valeur. Votre perte est limitée à la prime que vous avez payée pour l'option et les commissions. Encore une fois, dans chacun des exemples ci-dessus, vous aurez payé une prime pour l'option elle-même. Le coût de la prime et les frais de courtage que vous avez payés réduiront votre profit. La bonne nouvelle est que, en tant qu'acheteur d'options, la prime et les commissions constituent votre seul risque. Donc, dans le troisième exemple, même si vous n'avez pas gagné de profit, votre perte a été limitée, peu importe dans quelle mesure le cours des actions a chuté. Avis de non responsabilité: Ce site traite des options négociées en bourse émis par la Société de compensation d'options. Aucune déclaration sur ce site ne doit être interprétée comme une recommandation d'achat ou de vente d'un titre ou pour fournir des conseils en matière de placement. Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Avant d'acheter ou de vendre une option, une personne doit recevoir et examiner une copie des caractéristiques et des risques des options normalisées publiées par la Société de compensation d'options. Des exemplaires peuvent être obtenus auprès de votre courtier, l'un des bourses de la Société de compensation d'options de One North Wacker Drive, bureau 500, Chicago, IL 60606 en téléphonant au 1-888-OPTIONS ou en visitant 888options. Toutes les stratégies discutées, y compris des exemples utilisant des données réelles sur les valeurs mobilières et sur les prix, sont strictement illustratives et éducatives et ne doivent pas être interprétées comme un endossement, une recommandation ou une sollicitation pour acheter ou vendre des titres. Obtenir des options Cotations en temps réel après les heures Avant le marché Nouvelles Citation en flash Résumé Citation Graphiques interactifs Paramètre par défaut Veuillez noter qu'une fois votre sélection effectuée, elle s'appliquera à toutes les visites futures au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci-dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez-vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. 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Appels d'achat: une stratégie d'options pour débutants Les options d'achat vous permettent de contrôler le stock à une fraction du prix total. Fidelity Active Trader News ndash 12192014 Si vous êtes optimistes sur un stock, acheter des appels par rapport à acheter le stock vous permet de contrôler la même quantité d'actions avec moins d'argent. Si le stock augmente, vos gains en pourcentage peut être beaucoup plus élevé que si vous simplement acheté et vendu le stock. Bien sûr, il existe des risques uniques associés aux options de négociation. Lisez la suite pour voir si l'achat d'appels peut être une stratégie appropriée pour vous. Principes de base des options d'achat L'acheteur des options d'achat a le droit, mais non l'obligation, d'acheter un titre sous-jacent à un prix d'exercice spécifié. Cela peut sembler beaucoup de jargon boursier, mais tout cela signifie que si vous deviez acheter des options d'achat sur stock XYZ, par exemple, vous auriez le droit d'acheter des actions XYZ à un prix convenu avant une date spécifique . La principale raison pour laquelle vous pouvez choisir d'acheter une option d'achat, par opposition à simplement acheter un stock, est que les options vous permettent de contrôler la même quantité de stock avec moins d'argent. Par exemple, si vous aviez 5.000, vous pourriez acheter 100 actions d'un stock trading à 50 par action (à l'exclusion des frais de négociation), ou vous pourriez acheter des options d'achat qui vous accorder le droit d'acheter la même quantité d'actions pour beaucoup moins, Bien démontrer sous peu. Les caractéristiques des options d'achat Par rapport à l'achat de stock, l'achat d'options d'achat nécessite un peu plus de travail. Savoir comment les options de travail est crucial pour comprendre si l'achat d'appels est une stratégie appropriée pour vous. Il ya plusieurs décisions qui doivent être prises avant d'acheter des options. Ceux-ci incluent: La sécurité sur laquelle acheter des options d'appel. Supposons que vous pensez stock XYZ Société va augmenter au cours d'une période de temps spécifique. Vous pourriez envisager d'acheter des options d'achat XYZ. Le montant du commerce qui peut être soutenu. C'est le montant maximum d'argent que vous souhaitez utiliser pour acheter des options d'achat. Le nombre de contrats d'options d'achat. Chaque contrat d'options contrôle 100 actions du stock sous-jacent. L'achat de trois contrats d'options d'achat, par exemple, accorde au propriétaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter 300 actions (3 x 100 300). Le prix d'exercice. C'est le prix auquel le propriétaire des options peut acheter le titre sous-jacent lorsque l'option est exercée. Par exemple, les options d'achat XYZ 50 confèrent au propriétaire le droit d'acheter des actions XYZ à 50, quel que soit le prix actuel du marché. Dans ce cas, 50 est le prix d'exercice (c'est aussi le prix d'exercice). Le prix à payer pour les options. Alors que vous achetez le stock pour le prix de l'action. Options sont achetés pour ce qui est connu comme la prime. C'est le prix qu'il coûte pour acheter des options. En utilisant notre exemple d'options d'achat de 50 XYZ, la prime pourrait être de 3 par contrat. Ainsi, le coût total d'achat d'un contrat d'option d'achat XYZ 50 serait de 300 (3 primes par contrat x 100 actions que les options de contrôle x 1 contrat total 300). Si la prime était de 4 par contrat, au lieu de 3, le coût total de l'achat de trois contrats serait de 1 200 (4 par contrat x 100 actions que les options de contrôle x 3 total des contrats 1 200). Le mois d'expiration. Les options ne durent pas indéfiniment, elles ont une date d'expiration. Si le stock se termine au-dessous du prix d'exercice et qu'une option d'achat n'a pas été exercée à la date d'expiration, elle expire sans valeur et l'acheteur n'a plus le droit d'acheter l'actif sous-jacent et l'acheteur perd la prime qu'il a payée pour l'option . La plupart des actions ont des contrats d'options qui durent jusqu'à neuf mois. Les contrats d'options traditionnelles expirent généralement le troisième vendredi de chaque mois. Le type d'ordre. Comme les actions, les prix des options sont en constante évolution. Par conséquent, vous pouvez choisir le type d'ordre de négociation avec lequel acheter un contrat d'options. Il existe plusieurs types d'ordres, y compris le marché, la limite, stop-loss, stop-limite, trailing-stop-loss et trailing-stop-limit. Les options permettent un effet de levier Un point important à noter sur le prix que vous payez pour les options. Notez comment l'achat d'un contrat coûterait 300, ce qui donnerait au propriétaire des options d'achat le droit (mais pas l'obligation) d'acheter 100 actions de XYZ Company à 50 parts. Maintenant, comparez cela avec le coût d'achat du stock, plutôt que d'acheter les options d'appel. Pour acheter 100 actions de la société XYZ, vous devrez payer 5 000 (50 par action x 100 actions). Cela illustre le but principal des options. Ils vous permettent effectivement de contrôler plus d'actions à une fraction du prix. Thats levier au travail. Bien sûr, une fois que vous exercez les options, vous devez payer pour le stock au prix de grève50 dans ce cas. Mais vous le feriez seulement si le prix des actions avait augmenté suffisamment pour l'option d'être dans l'argent un terme qui implique une option vaut la peine d'exercer parce que le prix de l'action est au-dessus du prix d'exercice des options. Le but ultime est pour le prix des actions de s'élever assez élevé pour qu'il soit dans l'argent et il couvre le coût d'achat des options. Avantages et inconvénients En plus d'être en mesure de contrôler la même quantité d'actions avec moins d'argent, un avantage de l'achat d'une option d'achat par rapport à l'achat de 100 actions est que la perte maximale est plus faible. De plus, vous connaissez le risque maximal du commerce au début. Le risque maximum d'achat de 5.000 actions est théoriquement le total de 5.000, car, bien qu'il soit peu probable, le stock pourrait aller à zéro. Dans notre exemple, le risque maximum d'achat d'un contrat d'options d'achat (qui vous donne le droit de contrôler 100 actions) est de 300. Le risque d'acheter les options d'achat dans notre exemple, par opposition à simplement acheter le stock, est que vous pourriez Perdre les 300 que vous avez payés pour les options d'appel. Si le stock a diminué en valeur et que vous n'étiez pas en mesure d'exercer les options d'achat pour acheter le stock, vous ne serait évidemment pas posséder les actions comme vous le vouliez. Sinon, si vous avez simplement acheté le stock à 50 par action, vous le détenez tout de suite, plutôt que d'avoir à attendre sur l'exercice des options d'achat pour posséder potentiellement les actions. Un autre inconvénient des options d'achat est qu'ils perdent de la valeur dans le temps parce qu'il ya une date d'expiration. Les stocks n'ont pas de date d'expiration. De plus, le propriétaire d'une action reçoit des dividendes alors que les propriétaires d'options d'achat ne reçoivent pas de dividendes. Potentiel profitloss Avant de faire un commerce, il est extrêmement utile de connaître le maximum potentiel de profit ou de perte, vous pouvez encourir. Cela est particulièrement vrai pour les métiers d'options. Le maximum de profit potentiel pour acheter des appels est le même potentiel de profit que l'achat de stock: il est théoriquement illimité. La raison en est qu'un stock peut augmenter indéfiniment, et ainsi, aussi, peut la valeur d'une option. À l'inverse, la perte potentielle maximale est la prime payée pour l'achat des options d'achat. Si les actions sous-jacentes diminuent en dessous du prix d'exercice à l'expiration, les options d'achat achetées expirent sans valeur. Rappelant notre exemple précédent, la perte potentielle maximale pour l'achat d'un contrat d'options d'achat avec une prime de 3 est de 300. Si le stock ne dépasse pas le prix d'exercice avant la date d'expiration, vos options achetées expirent sans valeur et le commerce est terminé. Comment faire un échange d'options Vous devez d'abord vous qualifier pour négocier des options avec votre compte de courtage. À Fidelity, il faut remplir une demande d'options qui pose des questions sur votre situation financière et votre expérience d'investissement, ainsi que la lecture et la signature d'un contrat d'options. En supposant que vous avez signé un contrat de négociation d'options, le processus d'achat d'options est similaire à l'achat de stock, avec quelques différences. Vous commencerez par accéder à votre compte de courtage et en sélectionnant un stock pour lequel vous souhaitez négocier des options. Une fois que vous avez sélectionné un stock, vous allez à la chaîne d'options. Une chaîne d'options est l'endroit où tous les contrats d'options sont répertoriés. Après avoir choisi le contrat d'options spécifiques que vous souhaitez négocier, un billet d'échange d'options est ouvert et vous devez entrer un achat pour ouvrir l'ordre d'acheter des options d'achat. Ensuite, vous effectuez les sélections appropriées (type d'option, type d'ordre, nombre d'options et mois d'expiration) pour placer la commande. Avec la connaissance de la façon d'acheter des options, vous pouvez envisager la mise en œuvre d'autres stratégies de négociation d'options. L'achat d'options d'achat est essentiel à un certain nombre d'autres stratégies plus avancées, comme les spreads. Chevauchées Et les condors. Une fois que vous maîtrisez les appels d'achat, le monde des options s'ouvre. En savoir plus Le négoce d'options comporte un risque important et n'est pas approprié pour tous les investisseurs. Certaines stratégies d'options complexes comportent des risques supplémentaires. Avant les options de négociation, vous devez recevoir de Fidelity Investments un exemplaire de Caractéristiques et risques des options normalisées et composer le 1-800-343-3548 pour être approuvé pour le négoce d'options. La documentation à l'appui de toute réclamation, le cas échéant, sera fournie sur demande. Il ya des coûts supplémentaires associés aux stratégies d'options qui demandent de multiples achats et ventes d'options, comme les spreads, les chevilles et les colliers, par rapport à un seul commerce d'options. Les opinions et opinions exprimées peuvent ne pas refléter nécessairement celles de Fidelity Investments. Ces commentaires ne doivent pas être considérés comme une recommandation pour ou contre une stratégie particulière de sécurité ou de négociation. Les avis et les opinions peuvent être modifiés à tout moment en fonction du marché et d'autres conditions. Les votes sont soumis volontairement par des individus et reflètent leur propre opinion de l'utilité d'articles. Une valeur de pourcentage pour l'utilité s'affiche une fois qu'un nombre suffisant de votes a été soumis. Fidelity Brokerage Services LLC, membre NYSE, SIPC. 900 Salem Street, Smithfield, RI 02917 Informations juridiques importantes concernant l'e-mail que vous allez envoyer. En utilisant ce service, vous acceptez de saisir votre véritable adresse e-mail et de l'envoyer uniquement aux personnes que vous connaissez. Il est une violation de la loi dans certaines juridictions de faussement vous identifier dans un e-mail. Toutes les informations que vous fournissez seront utilisées par Fidelity uniquement dans le but d'envoyer le courrier électronique en votre nom. La ligne d'objet de l'e-mail que vous envoyez sera Fidelity: Votre e-mail a été envoyé. Votre connaissance des puts et des appels se développe, vous voudrez envisager des stratégies commerciales qui peuvent être utilisés pour faire de l'argent dans le marché des options. L'un d'eux est d'acheter des options d'achat et de les vendre ou de les exercer pour obtenir un profit. Couvrir un appel est l'acte de vendre des appels à quelqu'un sur le marché en échange de la prime d'option. Lorsque vous achetez un appel, vous paierez la prime d'option en échange du droit (mais pas l'obligation) d'acheter des actions à un prix fixe d'une certaine date d'expiration. (Si vous avez besoin de réfléchir sur les bases de la négociation d'options, s'il vous plaît voir le tutoriel Options Basics.) Appels commerciaux: Est-ce mon appel L'idée fausse populaire que plus de 90 de toutes les options expirent sans valeur effraie beaucoup d'investisseurs. Ils croient que cette statistique incorrecte et ensuite conclure que, s'ils achètent des options, ils vont perdre de l'argent 90 du temps C'est complètement faux. En fait, selon le CBOE. Environ 30 des options expirent sans valeur, tandis que 10 sont exercées et les 60 autres sont échangés ou fermés en créant une position de compensation. Le point central de cet article est la technique de l'achat d'appels et ensuite de les vendre ou de les exercer pour un profit. Nous ne considérerons pas la vente d'appels et ensuite les racheter à un prix moins cher - c'est ce qu'on appelle l'écriture d'appel nu et c'est un sujet plus avancé. (Pour en savoir plus, lisez Naked Call Writing ou To Limit Or Go Naked, c'est la question.). Dans cet article, le terme de négociation appelle signifie d'abord acheter un appel et ensuite fermer la position plus tard - une telle stratégie est appelée aller longtemps sur un appel. (Pour en savoir plus sur la façon de gagner de l'argent sur une longue période, voir les prix Plonger Acheter un Put) L'idée sous-jacente La raison fondamentale pour acheter des appels est que vous êtes optimiste sur un stock. Pourquoi ne pourriez-vous pas simplement acheter le stock et ne pas s'inquiéter des options Après tout, les stocks n'expirent jamais - vous pouvez tenir sur un stock pour toujours - alors que les options ne. Alors, pourquoi envisager un investissement qui a une date d'expiration La raison est simple: le levier. Prenons l'exemple suivant: XYZ stock trades pour 50. L'appel XYZ 50 qui expire dans un mois trades pour 3. Voulez-vous acheter 100 actions de XYZ pour 5000 ou acheter une option d'achat pour 300 (3 x 100 parts) Un important Chose à considérer est que les paiements dépendent des cours de clôture d'un mois à partir d'aujourd'hui. (L'exemple traite d'une option d'un mois, mais vous pouvez avoir des options qui durent pour différentes longueurs de temps.) LEAPS, par exemple, expirent plus d'un an.) Regardons une illustration graphique de votre choix: Comme vous pouvez Voir sur le graphique, les gains pour chaque investissement sont différents. Alors que l'achat du stock nécessiterait un investissement de 5.000, vous pourriez, avec une option, contrôler un nombre égal d'actions pour seulement 300. Vous noterez également que le seuil de rentabilité sur le marché boursier est de 50 par action, Même sur le commerce d'option est de 53 par action (ignorant toutes les commissions). Le point clé, cependant, est que, bien que les deux investissements ont une hausse illimitée au cours du mois prochain, les pertes sur les options sont plafonnées à 300, tandis que les pertes potentielles sur le stock pourrait aller jusqu'à 5000. Rappelez-vous que l'achat d'une option d'achat vous donne le droit, mais pas l'obligation d'acheter le stock, de sorte que vos pertes maximales sont les primes que vous avez payé. Fermeture de la position Vous pouvez fermer votre position d'appel en vendant l'appel de nouveau sur le marché ou en ayant les appels exercés, auquel cas vous devriez livrer de l'argent à la personne qui vous a vendu l'appel. Disons que dans notre exemple, le stock était à 55 près de l'expiration. Vous pourriez vendre votre appel pour environ 500 (5 x 100 actions), ce qui vous donnerait un bénéfice net de 200 (500 moins la prime 300). Alternativement, vous pourriez avoir les appels exercés, auquel cas vous auriez à payer 5000 (50 x 100 actions), et la personne qui vous a vendu l'appel serait de livrer les actions. Avec cette approche, votre bénéfice serait également de 200 (5 500 - 5 000 - 300 200). Notez que le gain de l'exercice ou de la vente de l'appel est identique: un net de 200. Conclusion Trading appels peuvent être un excellent moyen d'augmenter votre exposition à un certain stock sans attirer beaucoup de fonds. Parce que les options vous permettent de contrôler une grande quantité d'actions avec relativement peu de capital, ils sont largement utilisés par les fonds communs de placement et les grands investisseurs. Comme vous pouvez le voir, les appels commerciaux peuvent être utilisés efficacement pour améliorer les rendements d'un portefeuille d'actions.